Função Bollinger Bands Function

Bandas Bollinger Características Bandas comerciais, que são linhas traçadas dentro e em torno da estrutura de preços para formar um envelope, são a ação dos preços perto das bordas do envelope que estamos interessados ​​pol Eles são um dos conceitos mais poderosos disponíveis para o tecnicamente Mas eles não, como é comumente acreditado, dar absolutos comprar e vender sinais baseados no preço tocar as bandas. O que eles fazem é responder à pergunta perene de se os preços são altos ou baixos em uma base relativa. Armado com esta informação, um investidor inteligente pode tomar decisões de compra e venda usando indicadores para confirmar a ação do preço. Mas antes de começar, precisamos de uma definição do que estamos lidando. As bandas de negociação são linhas traçadas dentro e ao redor da estrutura de preço para formar um quotenvelope. quot É a ação dos preços perto das bordas do envelope que nós estamos particularmente interessados ​​dentro. A referência mais adiantada às faixas de troca que eu vim através na literatura técnica é Em The Profit Magic of Stock Transaction Timing autor abordagem JM Hursts envolveu o desenho de envelopes suavizados em torno de preço para auxiliar na identificação do ciclo. A Figura 1 mostra um exemplo desta técnica: Note, em particular, a utilização de envelopes diferentes para ciclos de diferentes comprimentos. O próximo grande desenvolvimento na idéia de bandas comerciais veio em meados do final dos anos 1970, como o conceito de deslocamento de uma média móvel para cima e para baixo por um certo número de pontos ou uma percentagem fixa para obter um envelope em torno do preço ganhou popularidade, uma abordagem Que ainda é empregado por muitos. Um bom exemplo aparece na Figura 2, onde um envelope foi construído em torno da Dow Jones Industrial Average (DJIA). A média utilizada é uma média móvel simples de 21 dias. As bandas são deslocadas para cima e para baixo em 4. O procedimento para criar esse gráfico é simples. Primeiro, calcule e trace a média desejada. Em seguida, calcule a banda superior multiplicando a média por 1 mais o percentual escolhido (1 0,04 1,04). Em seguida, calcule a banda inferior multiplicando a média pela diferença entre 1 ea porcentagem escolhida (1 - 0,04 0,96). Finalmente, trace as duas bandas. Para o DJIA, as duas médias mais populares são as médias de 20 e 21 dias e as porcentagens mais populares estão na faixa de 3,5 a 4,0. A próxima grande inovação veio de Marc Chaikin, da Bomar Securities, que, ao tentar encontrar alguma forma de ter o mercado definido as larguras de banda ao invés da abordagem intuitiva ou de escolha aleatória usada antes, sugeriu que as bandas fossem construídas para conter uma porcentagem fixa Dos dados do ano passado. A Figura 3 ilustra essa abordagem poderosa e ainda muito útil. Ele ficou com a média de 21 dias e sugeriu que as bandas deveriam conter 85 dos dados. Assim, as bandas são deslocadas para cima 3 e para baixo em 2. Bomar bandas foram o resultado. A largura das faixas é diferente para as faixas superior e inferior. Em uma movimentação de touro sustentada, a largura de banda superior se expandirá ea largura de banda menor se contrairá. O oposto é verdadeiro em um mercado de urso. Não só a largura total da banda muda ao longo do tempo, como também o deslocamento em torno da média. Perguntar ao mercado o que está acontecendo é sempre uma abordagem melhor do que dizer ao mercado o que fazer. No final da década de 1970, ao negociar warrants e opções e no início dos anos 1980, quando a negociação de opções de índice começou, eu me concentrei na volatilidade como a variável-chave. Para a volatilidade, então, voltei a criar minha própria abordagem para as bandas comerciais. Eu testei qualquer número de medidas de volatilidade antes de selecionar o desvio padrão como o método pelo qual definir a largura de banda. Fiquei especialmente interessado no desvio padrão devido à sua sensibilidade a desvios extremos. Como resultado, Bandas Bollinger são extremamente rápidos para reagir a grandes movimentos no mercado. Na Figura 5, Bandas de Bollinger são traçadas dois desvios padrão acima e abaixo de uma média móvel simples de 20 dias. Os dados utilizados para calcular o desvio padrão são os mesmos dados utilizados para a média móvel simples. Em essência, você está usando desvios padrão em movimento para plotar bandas em torno de uma média móvel. O prazo para os cálculos é tal que é descritivo da tendência de médio prazo. Observe que muitas reversões ocorrem perto das faixas e que a média fornece suporte e resistência em muitos casos. Há grande valor em considerar diferentes medidas de preço. O preço típico, (high low close) / 3, é uma dessas medidas que eu encontrei para ser útil. O fechamento ponderado, (high low close close) / 4, é outro. Para manter a clareza, vou limitar a minha discussão de bandas de negociação para o uso de preços de fechamento para a construção de bandas. Meu foco principal está no termo intermediário, mas aplicações de curto e longo prazo funcionam tão bem. O foco na tendência intermediária dá um recurso às arenas a curto e longo prazo para referência, um conceito inestimável. Para o mercado de ações e ações individuais. Um período de 20 dias é ótimo para calcular Bandas de Bollinger. É descritivo da tendência de médio prazo e alcançou ampla aceitação. A tendência de curto prazo parece bem servida pelos cálculos de 10 dias ea tendência de longo prazo por cálculos de 50 dias. A média selecionada deve ser descritiva do período de tempo escolhido. Este é quase sempre um comprimento médio diferente do que aquele prova mais útil para crossover compra e vende. A maneira mais fácil de identificar a média adequada é escolher um que fornece suporte para a correção do primeiro movimento para cima de um fundo. Se a média é penetrada pela correção, então a média é muito curta. Se, por sua vez, a correção fica aquém da média, então a média é muito longa. Uma média que é corretamente escolhida irá fornecer suporte muito mais frequentemente do que é quebrado. (Veja a Figura 6.) Bollinger Bands pode ser aplicado praticamente em qualquer mercado ou segurança. Para todos os mercados e questões, eu usaria um período de cálculo de 20 dias como ponto de partida e só me desviava dele quando as circunstâncias me obrigassem a fazê-lo. À medida que aumenta o número de períodos envolvidos, é necessário aumentar o número de desvios padrão empregados. Em 50 períodos, dois e um décimo desvios-padrão são uma boa seleção, enquanto em 10 períodos um e nove décimos de fazer o trabalho muito bem. 50 períodos com 2,1 desvio padrão 10 períodos com 1,9 desvio padrão Banda superior 50 dias SMA 2,1 (s) Banda média 50 dias SMA Baixa faixa SMA de 50 dias - 2,1 (s) Banda superior 10 dias SMA 1,9 (s) Médio Banda 10-dia SMA Baixa faixa 10-dia SMA-1.9 (s) Na maioria dos casos, a natureza dos períodos é imaterial todos parecem responder a corretamente especificado Bollinger Bandas. Eu usei-os em dados mensais e trimestrais, e eu sei que muitos comerciantes aplicá-los em uma base intraday. Tags das bandas superior e inferior As bandas comerciais respondem à pergunta se os preços são altos ou baixos em uma base relativa. A questão centra-se na frase base relativa das quotas. As bandas comerciais não dão sinais absolutos de compra e venda simplesmente por terem sido tocadas, mas fornecem um quadro dentro do qual o preço pode estar relacionado aos indicadores. Alguns trabalhos mais antigos afirmaram que o desvio de uma tendência, medido pelo desvio padrão de uma média móvel, foi usado para determinar os estados de sobre-compra e sobre-venda extremos. Mas eu recomendo o uso de bandas comerciais como a geração de comprar, vender e sinais de continuação através da comparação de um indicador adicional para a ação de preço dentro das bandas. Se as etiquetas de preço a banda superior e indicador ação confirma-lo, nenhum sinal de venda é gerado. Por outro lado, se as etiquetas de preço da banda superior e ação do indicador não confirmar (ou seja, diverge). Temos um sinal de venda. A primeira situação não é um sinal de venda em vez disso, é um sinal de continuação se um sinal de compra estava em vigor. Também é possível gerar sinais de ação de preço dentro das bandas sozinho. Um topo (formação de carta) formado fora das faixas seguido de um segundo topo dentro das faixas constitui um sinal de venda. Não existe nenhuma exigência para a segunda posição superior em relação ao primeiro topo, apenas em relação às bandas. Isto ajuda frequentemente em manchar partes superiores onde o segundo impulso vai a um elevado novo nominal. Claro, o inverso é verdadeiro para baixos. Porcentagem b (b) e Largura de Banda Um indicador derivado de Bandas de Bollinger que eu chamo b pode ser de grande ajuda, usando a mesma fórmula que George Lane usou para stochastics. O indicador b nos diz onde estamos dentro das faixas. Diferentemente do stochastics, que são delimitados por 0 e 100, b pode assumir valores negativos e valores acima de 100 quando os preços estão fora das bandas. Aos 100 estamos na banda superior, em 0 estamos na banda inferior. Acima de 100 estamos acima das faixas superiores e abaixo de 0 estamos abaixo da faixa inferior. Fechar - banda inferior banda superior - faixa inferior O indicador b permite comparar a ação de preço com a ação do indicador. Em um grande impulso para baixo, suponha que chegamos a -20 para b e 35 para índice de força relativa (RSI). No próximo empurrar para níveis de preços ligeiramente mais baixos (depois de um rali), b cai apenas para 10, enquanto RSI pára em 40. Recebemos um sinal de compra causado pela ação de preço dentro das bandas. (A primeira baixa veio fora das faixas, enquanto a segunda baixa foi feita dentro das bandas.) O sinal de compra é confirmado pelo RSI, uma vez que não fez uma nova baixa, dando-nos assim um sinal de compra confirmado. Banda superior - banda inferior Bandas e indicadores de negociação são boas ferramentas, mas quando combinadas, a abordagem resultante para os mercados se torna poderosa. Bandwidth, outro indicador derivado de Bollinger Bands, também pode interessar os comerciantes. É a largura das faixas expressa como uma porcentagem da média móvel. Quando as bandas estreita drasticamente, uma forte expansão na volatilidade geralmente ocorre em um futuro muito próximo. Por exemplo, uma queda na largura da banda abaixo de 2 para o Standard amp Poors 500 levou a movimentos espetaculares. O mercado começa mais frequentemente na direcção errada depois que as faixas apertarem antes de realmente começar sob a maneira, de que janeiro 1991 é um exemplo bom. Evitando a Multicolinearidade Uma regra fundamental para o uso bem-sucedido da análise técnica requer evitar a multicolinearidade em meio a indicadores. Multicolinearidade é simplesmente a contagem múltipla da mesma informação. O uso de quatro indicadores diferentes todos derivados da mesma série de preços de fechamento para confirmar uns aos outros é um exemplo perfeito. Assim, um indicador derivado dos preços de fechamento, outro do volume e o último da faixa de preço forneceria um grupo útil de indicadores. Mas a combinação de RSI, convergência / divergência média móvel (MACD) e taxa de mudança (supondo que todos foram derivados de preços de fechamento e usaram períodos de tempo semelhantes) não. Aqui estão, no entanto, três indicadores para usar com bandas para gerar compras e vende sem correr em problemas. Em meio a indicadores derivados apenas do preço, RSI é uma boa escolha. Os preços de fechamento e o volume combinam para produzir o volume do contrapeso, uma outra escolha boa. Finalmente, faixa de preço e volume se combinam para produzir fluxo de dinheiro, novamente uma boa escolha. Nenhum é muito alto colinear e, assim, combinar juntos para um bom agrupamento de ferramentas técnicas. Muitos outros poderiam ter sido escolhidos também: MACD poderia ser substituído por RSI, por exemplo. O Índice de Canal de Mercadoria (CCI) era uma escolha precoce para usar com as bandas, mas como se mostrou, foi um pobre, uma vez que tende a ser colinear com as próprias bandas em determinados períodos de tempo. A linha inferior é comparar a ação do preço dentro das faixas à ação de um indicador que você sabe bem. Para confirmação de sinais, você pode então comparar a ação de outro indicador, desde que não seja colinear com o primeiro. Bandas de Bollinger foram criadas por John Bollinger, CFA, CMT e publicado em 1983. Eles foram desenvolvidos em um esforço para criar bandas comerciais totalmente adaptativas. As seguintes regras que abrangem o uso de Bandas Bollinger foram obtidas a partir das perguntas que os usuários fizeram com mais freqüência e nossa experiência de mais de 25 anos com Bandas Bollinger. Bandas de Bollinger fornecem uma definição relativa de alto e baixo. Por definição, o preço é alto na faixa superior e baixo na faixa inferior. Essa definição relativa pode ser usada para comparar ação de preço e ação de indicador para chegar a decisões de compra e venda rigorosas. Indicadores apropriados podem ser derivados de momentum, volume, sentimento, interesse aberto, dados inter-mercado, etc. Se mais de um indicador é usado os indicadores não devem ser diretamente relacionados uns com os outros. Por exemplo, um indicador de momentum pode complementar um indicador de volume com sucesso, mas dois indicadores de impulso não são melhores do que um. Bandas Bollinger pode ser usado no reconhecimento de padrões para definir / clarificar padrões de preços puros, tais como M tops e fundos W, mudanças de momento, etc Etiquetas das bandas são apenas isso, não tags sinais. Uma etiqueta da Banda de Bollinger superior NÃO é em-e-de-si um sinal de venda. Uma etiqueta da banda Bollinger inferior não é um sinal de compra. No mercado de tendências de preços pode, e não, subir a banda Bollinger superior e para baixo a Banda Bollinger inferior. Os fechamentos fora das Bandas de Bollinger são inicialmente sinais de continuação, não sinais de reversão. Os parâmetros padrão de 20 períodos para a média móvel e cálculos de desvio padrão, e dois desvios padrão para a largura das bandas são apenas isso, padrões. Os parâmetros reais necessários para um determinado mercado / tarefa podem ser diferentes. A média desdobrada como a faixa de Bollinger média não deve ser a melhor para crossovers. Em vez disso, deve ser descritivo da tendência de médio prazo. Para uma contenção de preços consistente: se a média for aumentada, o número de desvios-padrão precisa ser aumentado de 2 em 20 períodos, para 2,1 em 50 períodos. Da mesma forma, se a média for encurtada, o número de desvios padrão deve ser reduzido de 2 em 20 períodos, para 1,9 em 10 períodos. As bandas tradicionais de Bollinger são baseadas em uma média móvel simples. Isso ocorre porque uma média simples é usada no cálculo do desvio padrão e desejamos ser logicamente consistentes. As Bandas de Bollinger exponenciais eliminam mudanças súbitas na largura das bandas causadas por grandes mudanças de preços saindo do verso da janela de cálculo. As médias exponenciais devem ser utilizadas tanto para a banda média quanto para o cálculo do desvio padrão. Não faça nenhuma suposição estatística com base no cálculo do desvio padrão na construção das faixas. A distribuição dos preços de títulos não é normal eo tamanho típico da amostra na maioria das implantações das Bandas de Bollinger é muito pequeno para significância estatística. (Na prática, tipicamente encontramos 90, e não 95, dos dados dentro das Bandas de Bollinger com os parâmetros padrão) b nos diz onde estamos em relação às Bandas de Bollinger. A posição dentro das faixas é calculada usando uma adaptação da fórmula para Stochastics b tem muitos usos entre os mais importantes são identificação de divergências, reconhecimento de padrões e a codificação de sistemas de negociação usando Bollinger Bandas. Os indicadores podem ser normalizados com b, eliminando limiares fixos no processo. Para fazer esta parcela de 50-período ou mais Bollinger Bandas em um indicador e, em seguida, calcular b do indicador. BandWidth nos diz o quão grande é o Bollinger Bands. A largura bruta é normalizada utilizando a banda média. Usando os parâmetros padrão BandWidth é quatro vezes o coeficiente de variação. BandWidth tem muitos usos. Seu uso mais popular é identificar o Squeeze, mas também é útil na identificação de mudanças de tendência. Bandas Bollinger pode ser usado na maioria das séries financeiras, incluindo ações, índices, câmbio, commodities, futuros, opções e títulos. Bollinger Bands pode ser usado em barras de qualquer comprimento, 5 minutos, uma hora, diariamente, semanalmente, etc A chave é que as barras devem conter atividade suficiente para dar uma imagem robusta do mecanismo de formação de preços no trabalho. Bandas Bollinger não fornecem conselhos contínuos, em vez disso, eles ajudam a indentify configurações onde as probabilidades podem estar em seu favor. Uma nota de John Bollinger: Uma das grandes alegrias de ter inventado uma técnica analítica como Bandas de Bollinger é ver o que outras pessoas fazem com ele. Estas regras que abrangem o uso de Bandas Bollinger foram montadas em resposta a perguntas freqüentemente feitas pelos usuários e nossa experiência de mais de 25 anos de uso das bandas. Embora existam muitas maneiras de usar Bandas Bollinger, essas regras devem servir como um bom ponto de partida. Para saber mais sobre Bandas de Bollinger: Para ver um webinar abrangendo estas 22 regras, clique em 22 Regras para Usar Bandas de Bollinger. Cópia Bollinger Capital Management. Todos os direitos reservados. Os três Métodos de uso Bollinger Bands reg apresentados em Bollinger On Bollinger Bands ilustram três abordagens filosóficas completamente diferentes. Qual é para você não podemos dizer, como é realmente uma questão de que você está confortável com. Experimente cada um. Personalize-os para serir seus gostos. Olhe para os comércios que geram e veja se você pode viver com eles. Embora essas técnicas tenham sido desenvolvidas em gráficos diários - o período de tempo primário em que operamos - os traders de curto prazo podem implantá-los em gráficos de barras de cinco minutos, os comerciantes de swing podem se concentrar em gráficos horários ou diários, enquanto os investidores podem usá-los semanalmente Gráficos. Não há realmente nenhuma diferença material desde que cada um é ajustado para caber os critérios dos usuários para o risco e a recompensa e cada testado no universo dos valores que o usuário troca, na maneira que o usuário troca. Por que a ênfase repetida na personalização e montagem de parâmetros de risco e recompensa Porque, nenhum sistema, não importa quão bom ele é será usado se o usuário isnt confortável com ele. Se você não se adequar a si mesmo, você vai descobrir rapidamente que essas abordagens não irá atender você. Se esses métodos funcionam tão bem, por que você os ensina? Esta é uma pergunta freqüente e as respostas são sempre as mesmas. Primeiro, ensino porque adoro ensinar. Em segundo lugar, e talvez o mais importante, porque eu aprendo como ensino. Ao pesquisar e preparar o material para este livro, aprendi bastante e aprendi ainda mais no processo de escrever. Será que esses métodos ainda funcionam depois que eles são publicados A questão da eficácia continuada parece problemático para muitos, mas não é realmente estas técnicas permanecerá útil até que a estrutura de mercado muda suficientemente para torná-los discutíveis. A razão pela qual a eficácia não é destruída - não importa quão amplamente uma abordagem é ensinada, é que todos nós somos indivíduos. Se um sistema de negociação idêntico fosse ensinado a 100 pessoas, um mês depois, não mais do que dois ou três, se isso muitos, estaria usando como ele foi ensinado. Cada um teria tomado e modificado para atender aos seus gostos, e incorporado em sua maneira única de fazer as coisas. Em suma, não importa quão específico / declarativo um livro obtém, cada leitor vai longe de lê-lo com idéias e abordagens únicas, e que, como eles dizem, é uma coisa boa. O maior mito sobre Bollinger Bands é que você é suposto vender na banda superior e comprar na banda inferior que pode trabalhar dessa forma, mas não tem que. No método I, na verdade, comprar quando a banda superior é excedido e curto quando a banda inferior é quebrado para o lado negativo. No método II, compramos força à medida que nos aproximamos da banda superior apenas se um indicador confirmar e vender em fraqueza à medida que a faixa inferior é abordada, novamente só se confirmada pelo nosso indicador. No método III comprar bem perto da banda inferior, usando um padrão W e um indicador para esclarecer a configuração. Então bem apresentar uma variação do Método III para venda. Método IV, não mencionado no livro, é uma variação do Método I. Método I mdash Volatilidade Breakout Anos atrás, o falecido Bruce Babcock de Commodity Traders Consumers Review entrevistou-me para essa publicação. Depois da entrevista conversamos por um tempo - as entrevistas foram revertidas gradualmente - e ficou claro que sua abordagem favorita de negociação de commodities era a fuga de volatilidade. Eu mal podia acreditar em meus ouvidos. Aqui está o colega que examinou mais sistemas de negociação - e fez tão rigorosamente - do que qualquer pessoa com a possível exceção de John Hill de Futures Truth e ele estava dizendo que sua abordagem de escolha para negociação era o sistema de break-volatilidade. Que eu pensei melhor para a negociação após um monte de investigação Talvez o mais elegante aplicação direta do Bollinger Bands reg é um sistema breakout volatilidade. Estes sistemas têm sido em torno de um longo tempo e existem em muitas variedades e formas. Os primeiros sistemas de breakout usaram médias simples dos altos e baixos, muitas vezes deslocados para cima ou para baixo um pouco. Com o passar do tempo, a média do intervalo verdadeiro foi freqüentemente um fator. Não há uma maneira real de saber quando a volatilidade, como a usamos agora, foi incorporada como um fator, mas se poderia supor que um dia alguém percebeu que os sinais de fuga funcionavam melhor quando as médias, faixas, envelopes, etc. O sistema de fuga de volatilidade nasceu. (Certamente, os parâmetros de risco-recompensa estão melhor alinhados quando as bandas são estreitas, um fator importante em qualquer sistema.) Nossa versão do venerável sistema de fuga de volatilidade utiliza BandWidth para definir a pré-condição e, em seguida, toma uma posição quando ocorre uma fuga. Há duas opções para uma parada / saída para esta abordagem. Primeiro, Welles Wilders Parabolic3, um conceito simples, mas elegante. No caso de uma parada para um sinal de compra, a parada inicial é definida logo abaixo do intervalo da formação de fuga e, em seguida, aumentada para cima a cada dia o comércio está aberto. Apenas o oposto é verdadeiro para uma venda. Para aqueles dispostos a prosseguir lucros maiores do que aqueles proporcionados pela abordagem relativamente conservadora Parabólica, uma etiqueta da banda oposta é um excelente sinal de saída. Isso permite correções ao longo do caminho e resulta em negócios mais longos. Assim, em uma compra use uma etiqueta da banda inferior como uma saída e em uma venda use uma etiqueta da banda superior como uma saída. O principal problema com a implementação bem-sucedida do Método I é algo chamado falso de cabeça - discutido no capítulo anterior. O termo veio do hóquei, mas é familiar em muitas outras arenas também. A idéia é um jogador com o puck patins até o gelo em direção a um adversário. Como ele patins ele vira a cabeça em preparação para passar o defensor, logo que o defensor comete, ele vira seu corpo a outra maneira e segura snaps seu tiro. Saindo de um Squeeze, os estoques costumam fazer o mesmo feint primeiro theyll na direção errada e, em seguida, fazer o movimento real. Normalmente, o que você verá é um Squeeze, seguido por uma tag de banda, seguido, por sua vez, pelo movimento real. Na maioria das vezes isso vai ocorrer dentro das bandas e você não vai conseguir um sinal de fuga até depois do movimento real está em curso. No entanto, se os parâmetros para as bandas foram apertados, como tantos que usam esta abordagem fazer, você pode encontrar-se com o ocasional whipsaw pequeno antes de o comércio real aparece. Alguns estoques, índices, etc são mais propensos a falsificações de cabeça do que outros. Dê uma olhada em Squeezes passado para o item que você está considerando e ver se eles envolvidos fakes cabeça. Uma vez um falso. Para aqueles que estão dispostos a tomar uma abordagem não-mecânica negociação cabeça falsos, a estratégia mais fácil é esperar até que um Squeeze ocorre - a condição prévia é definido - em seguida, olhar para o primeiro afastamento do intervalo de negociação. Troque metade de uma posição no primeiro dia forte na direção oposta da cabeça falsa, adicionando à posição quando a fuga ocorre e usando uma parabólica ou faixa de tag parada para evitar ser ferido. Onde fake de cabeça não é um problema, ou os parâmetros de banda arent set apertado o suficiente para aqueles que ocorrem ser um problema, você pode trocar o método I em linha reta. Basta esperar por um Squeeze e ir com o primeiro breakout. Os indicadores de volume podem realmente agregar valor. Na fase antes da cabeça falsa procure um indicador de volume, como Intraday Intensity ou Accumulation Distribution para dar uma dica sobre a resolução final. A IMF é outro indicador que pode ser útil para melhorar o sucesso e a confiança. Estes são todos indicadores de volume e são retomados na Parte IV. Os parâmetros para um sistema de fuga de volatilidade com base no Squeeze podem ser os parâmetros padrão: média de 20 dias e / - duas bandas de desvio padrão. Isso é verdade porque nesta fase de atividade as bandas são bastante próximas e, portanto, os gatilhos são muito próximos. No entanto, alguns comerciantes de curto prazo podem querer encurtar a média um pouco, digamos para 15 períodos e apertar as bandas um pouco, digamos para 1,5 desvios padrão. Há um outro parâmetro que pode ser definido, o período de look-back para o Squeeze. Quanto mais tempo você definir o período de look-back - lembre-se de que o padrão é de seis meses - quanto maior a compressão youll alcançar e mais explosivo os set-ups será. No entanto, haverá menos deles. Há sempre um preço a pagar parece. O método I detecta primeiro a compressão através do Squeeze e, em seguida, procura expansão de intervalo para ocorrer e vai com ele. Uma consciência de falsificações de cabeça e confirmação de indicador de volume pode adicionar significativamente ao registro desta abordagem. Triagem de um universo de tamanho razoável de ações - pelo menos várias centenas - deve encontrar pelo menos vários candidatos para avaliar em um dado dia. Procure o seu método I configurações cuidadosamente e, em seguida, segui-los como eles evoluem. Há algo sobre olhar para um grande número dessas configurações, especialmente com indicadores de volume, que instrui o olho e, portanto, informa o futuro processo de seleção como nenhuma regra dura e rápida nunca pode. Eu apresento aqui cinco cartas deste tipo para lhe dar uma idéia do que procurar. Use o Squeeze como um conjunto Então vá com uma expansão na volatilidade Cuidado com a cabeça falsa Use indicadores de volume para pistas de direção Ajustar os parâmetros para se adequar Método II mdash Tendência Seguir Nosso segundo método de demonstração Bollinger Bands reg baseia-se na idéia de que a ação de preço forte Acompanhado de forte ação indicador é uma coisa boa. É uma abordagem de confirmação que espera que essas duas condições sejam atendidas antes de dar um sinal de entrada. Claro, o contrário, a fraqueza confirmada por indicadores fracos, gera um sinal de venda. Em essência, esta é uma variação no Método I, com um indicador, MFI, sendo usado para confirmação e sem necessidade de um Squeeze. Este método pode antecipar alguns sinais do Método I. Bem usar as mesmas técnicas de saída, uma versão modificada de Parabolic ou uma etiqueta da Bollinger Band no lado oposto do comércio. A idéia é que tanto b para preço e MFI deve subir acima do nosso limiar. A regra básica é: Se b é maior do que 0,8 e MFI (10) é maior do que 80, então compre. Lembre-se que b mostra-nos onde estamos dentro das bandas em 1 estamos na faixa superior e em 0 estamos na faixa inferior. Então, em 0.8 b está nos dizendo que estamos 80 do caminho de cima a partir da faixa inferior para a banda superior. Outra maneira de olhar para isso é que estamos no top 20 da área entre as bandas. MFI é um indicador delimitado entre 0 e 100. 80 é uma leitura muito forte representando o nível de trigger superior, similar em significância para 70 para RSI. Assim, o Método II combina a força de preço com a força do indicador para prever preços mais altos, ou fraqueza de preços com fraqueza de indicador para prever preços mais baixos. Bem, use os ajustes Bollinger Band básicos de 20 períodos e / - dois desvios padrão. Para definir os parâmetros MFI bem empregar um antigo indicador comprimento da regra deve ser aproximadamente metade do comprimento do período de cálculo para as bandas. Embora a origem exata desta regra seja desconhecida para mim, é provável uma adaptação de uma regra de análise de ciclo que sugere usar médias móveis um quarto do comprimento do ciclo dominante. A experimentação mostrou que os períodos de um quarto do período de cálculo para as bandas eram geralmente demasiado curtos, mas que um período de meia-duração para os indicadores funcionou bastante bem. Como com todas as coisas estes são mas valores iniciais. Esta abordagem oferece muitas variações que você pode explorar. Além disso, qualquer uma das entradas poderia ser variada em função das características do veículo que está sendo negociado para criar um sistema mais adaptável. Tabela 19.1 - Variações do Método II O MACD ponderado em volume pode ser substituído por MFI. A intensidade (limiar) requerida para b eo indicador pode ser variada. A velocidade do parabólico também pode ser variada. O parâmetro de comprimento para as Bandas de Bollinger pode ser ajustado. A armadilha principal a evitar é entrada atrasada, desde que muito do potencial pode ter sido usado acima. Um problema com o Método II é que as características de risco / recompensa são mais difíceis de quantificar, uma vez que o movimento pode ter sido em curso durante um pouco antes do sinal ser emitido. Uma abordagem para evitar esta armadilha é esperar por uma retirada após o sinal e, em seguida, comprar o primeiro dia. Isso vai perder algumas configurações, mas os restantes terão melhores riscos / recompensa ratios Seria melhor para testar esta abordagem sobre os tipos de ações que você realmente comércio ou quer negociar, e definir os parâmetros de acordo com as características desses stocks e seus Próprios critérios de risco / recompensa. Por exemplo, se você negociou ações de crescimento muito voláteis você pode olhar para níveis mais elevados para o b (maior do que uma é uma possibilidade), MFI e parâmetros parabólicos. Níveis mais altos de todos os três escolheriam estoques mais fortes e acelerariam as paradas mais rapidamente. Mais investidores adversos ao risco devem se concentrar em parâmetros parabólicos elevados, enquanto os investidores mais pacientes ansiosos para dar a estes comércios mais tempo para trabalhar deve se concentrar em constantes parabólicas menores que resultam no nível de parada aumentando mais lentamente. Um ajuste muito interessante é começar o parabólico não sob o dia da entrada como é comum, mas debaixo do ponto mais baixo ou do ponto de viragem significativo o mais recente. Por exemplo, na compra de um fundo o parabólico poderia ser iniciado sob o baixo em vez do dia de entrada. Isto tem a vantagem distinta de capturar o caráter da negociação mais recente. Usando a banda oposta como uma saída permite que esses comércios a desenvolver mais, mas pode deixar a parada desconfortavelmente longe para alguns. Isto vale a pena reiterar: outra variação desta abordagem é usar esses sinais como alertas e comprar o primeiro pullback após o alerta é dado. Esta abordagem irá reduzir o número de comércios - alguns comércios serão perdidos, mas também irá reduzir o número de whipsaws. Em essência, este é um método bastante robusto que deve ser adaptável a uma grande variedade de estilos comerciais e temperamentos. Há uma outra idéia aqui que pode ser importante: Análise Racional. Este método compra força confirmada e vende fraqueza confirmada. Então, não seria uma boa idéia para presort nosso universo de candidatos por critérios fundamentais, criando listas de compra e vender listas Então, tome apenas comprar sinais para as ações na lista de compra e vender sinais para as ações na lista de venda. Tal filtragem está além do escopo deste livro, mas Rational Analysis, a junção dos conjuntos de análise fundamental e técnica, oferece uma abordagem robusta para os problemas mais investidores enfrentam. Prescreening para candidatos desejáveis ​​fundamentais ou ações problemáticas é certo para melhorar seus resultados. Outra abordagem para filtrar sinais é olhar para as Classificações de Desempenho da EquityTrader e fazer compras em ações com valor de 1 ou 2 e vender em ações com classificação de 4 ou 5. Essas são classificações ponderadas de ponta, ajustadas pelo risco, que podem ser consideradas como relativas Força compensada pela volatilidade de baixa. O método compra força Comprar quando b é maior que 0.8 e MFI é maior que 80 Use uma parada parabólica Pode antecipar Método I Explore as variações Use Rational Analysis Método III mdash Reversões Em algum lugar no início dos anos 1970 a idéia de mudar uma média móvel para cima e para baixo Por uma percentagem fixa para formar um envelope em torno da estrutura de preços capturados. Tudo o que você tinha que fazer era multiplicar a média por um mais o percentual desejado para obter a banda superior ou dividir por um mais o percentual desejado para obter a banda inferior, que era uma idéia computacionalmente fácil em um momento em que a computação era demorada ou dispendioso. Este foi o dia das almofadas colunares, máquinas de adição e lápis, e para a sorte, calculadoras mecânicas. Naturalmente temporizadores de mercado e selecionadores de ações rapidamente assumiu a idéia, uma vez que lhes deu acesso a definições de alta e baixa que poderia usar em suas operações de cronometragem. Os osciladores estavam muito em voga na época e isso levou a uma série de sistemas comparando a ação do preço dentro de bandas percentuais para ação oscilador. Talvez o mais conhecido na época - e ainda hoje amplamente utilizado - fosse um sistema que comparasse a ação do Dow Jones Industrial Average dentro de bandas criadas pela mudança de sua média móvel de 21 dias para cima e para baixo quatro por cento para um dos dois osciladores Com base em estatísticas de mercado amplas. O primeiro foi uma soma de 21 dias de adiantamentos menos negativos na NYSE. O segundo, também a partir da NYSE, foi uma soma de 21 dias de up-volume menos down-volume. As marcas da banda superior acompanhadas de leituras de oscilador negativo de qualquer um dos osciladores foram tomadas como sinais de venda. Os sinais de compra foram gerados por etiquetas da banda inferior acompanhadas por leituras de oscilador positivo de qualquer um dos osciladores. Leituras coincidentes de ambos os osciladores serviram para aumentar a confiança. Para estoques para os quais os dados de mercado gerais não estavam disponíveis, um indicador de volume, como uma versão de 21 dias, Intensidade intraday Bostians foi usado. Esta abordagem e uma miríade de variantes permanecem em uso hoje como guias de tempo útil. Muitas modificações desta abordagem são possíveis e muitas foram feitas. Minha própria contribuição foi substituir um gráfico de partida para a técnica de soma de 21 dias usada para os osciladores. Um gráfico de partida é um gráfico da diferença de duas médias, uma média de curto prazo e uma média de longo prazo. Nesse caso, as médias são de adiantamentos diários menos declínios e diariamente acima de volume menos volume para baixo e os períodos de uso para as médias são 21 e 100. O gráfico é da média de curto prazo menos a média de longo prazo. O principal benefício de usar a técnica de partida para criar os osciladores é que o uso da média móvel de longo prazo tem o efeito de ajustar (normalizar) os viés de longo prazo na estrutura do mercado. Sem esse ajuste, um simples oscilador Advance-Decline ou Volume-Down Volume oscilador provavelmente irá enganá-lo de vez em quando. No entanto, usando a diferença entre as médias muito bem se ajusta para os preconceitos bullish ou bearish que causam o problema. Escolher a técnica de partida também significa que você pode usar o cálculo MACD amplamente disponível para criar os osciladores. Defina o primeiro parâmetro MACD para 21, o segundo para 100 eo terceiro para nove. Isso define o período para a média de curto prazo para 21 dias, o período para a média de longo prazo para 100 dias e deixa o período para a linha de sinal no padrão, nove dias. As entradas de dados são avanços-declínios e volume de volume para cima-para baixo. Se o programa que você está usando quer as entradas em percentuais, o primeiro deve ser 9, o segundo 2 eo terceiro 18. Agora substitua Bollinger Bands reg para as bandas percentuais e você tem o núcleo de um sistema de reversão muito útil para os mercados de cronometragem. Em uma veia similar, podemos usar indicadores para esclarecer topos e fundos e confirmar reversões na tendência. Para saber se formamos um fundo W2 com b maior no retest do que no baixo inicial - um W4 relativo - verifique seu oscilador de volume, MFI ou VWMACD, para ver se ele tem um padrão semelhante. Se isso acontecer, então compre o primeiro dia forte se não, aguarde e procure outra configuração. A lógica em tops é semelhante, mas precisamos ser mais pacientes. Como é típico, o topo leva mais tempo e geralmente apresenta o clássico três ou mais empurra para um alto. Em uma formação clássica, b será menor em cada empurrão, assim como um indicador de volume como Distribuição de acumulação. Depois que tal padrão se desenvolve olhar para vender significativos para baixo dias em que volume e alcance são maiores do que a média. O que estamos fazendo no Método III é esclarecer topos e fundos envolvendo uma variável independente, volume em nossa análise através do uso de indicadores de volume para ajudar a ter uma melhor imagem da natureza deslocamento da oferta e demanda. É a demanda aumentando através de um fundo W Se assim for, devemos estar interessados ​​em comprar. A oferta está aumentando cada vez que fazemos um novo impulso para um alto. Se assim for, devemos estar agendando nossas defesas ou pensando em curto-circuito, se assim for. A linha de fundo aqui é a clarificação de padrões que são de outra forma interessantes, mas em que você pode não ter a confiança para agir sem corroboração. Buy setup: etiqueta de banda inferior e oscilador positivo. Instalação de venda: tag de banda superior e oscilador negativo. Use MACD para calcular os indicadores de respiração. Método IV mdash Confirmed Breakouts Bollinger em Bollinger Bands reg System IV, uma abordagem simples e direta para breakouts confirmados. O padrão básico é uma seqüência de três dias. Dia 1: Feche dentro da banda e largura de banda dentro de 25 da menor largura de banda em 6 meses. Dia 2: Feche fora da banda. Dia 3: Intraday - Alerta (ainda não confirmada) se negociarmos maior (menor para os padrões de venda) do que o fechamento do Dia 2. Fim do Dia: Sinal (breakout confirmado) se fecharmos mais alto do que o fechamento do Dia 2.Em essência, estamos à procura de ações que são fortes (fraco) o suficiente para sair das bandas e, em seguida, estender seus movimentos. Gráficos Clássicos Quando você chega na seção Gráfico você pode selecionar Classic, Advanced ou NextGen gráficos. Se você for um assinante, seu navegador será aberto para o mesmo tipo de gráfico que você usou na última vez. Os usuários de gráficos clássicos abrem com a visualização padrão, a menos que você tenha personalizado e atribuído uma visualização padrão (coberta abaixo). Para exibir um gráfico de ações, insira o ticker e clique no botão GO. Você pode digitar o nome da empresa se você não sabe o símbolo ticker e uma lista pop-up aparecerá para que você possa fazer a sua seleção. Se você gosta de ver gráficos aleatórios de nosso banco de dados clique na caixa Random Chart (). Configurações de Gráfico Clássicas À medida que você passa o cursor sobre um gráfico de preços, a data da barra selecionada é mostrada juntamente com as alterações de volume, porcentagem e volume, aberto, alto, baixo, último, alteração e porcentagem. Para personalizar o gráfico para alterar o período dos dados, tipo de gráfico, tamanho do gráfico, tamanho do gráfico, escala do gráfico e tipo de escala, sinais de método ou para salvar as configurações do gráfico, clique em Gráfico. Periodo. Você pode escolher entre períodos diários, semanais e mensais. O período padrão é Diário. Tipo de Gráfico. Existem seis tipos de gráficos para escolher: Bollinger Bar, Candlestick, Linha, Bar Tradicional, Bar Interday e Bar Intraday. Uma descrição dos diferentes tipos de gráfico pode ser encontrada clicando ao lado de Tipo de gráfico Comprimento. Comprimento refere-se ao período de tempo coberto pelo gráfico. Para gráficos diários, os dados podem ser exibidos por um, três, quatro e meio, seis e nove meses, um ano, um ano e meio e três anos. Para gráficos semanais os dados estão disponíveis por seis meses, um ano, dois anos, três anos, quatro anos, sete anos e máximo - toda a história disponível. Para dados de gráficos mensais está disponível para dois, três, cinco ou sete anos e máximo - todo o histórico disponível. Tamanho do gráfico. Existem três tamanhos de gráfico diferentes - pequenos, médios e grandes - que podem ser exibidos. Isso é útil se você quiser ver mais detalhes ou estiver visualizando os gráficos em uma tela menor para que você não tenha que rolar horizontalmente para ver a escala de gráfico inteira. Esta opção altera a escala vertical entre linear e logarítmica. O eixo horizontal, tempo, é sempre plotado em uma escala linear. Recomenda-se uma escala logarítmica quando se traçam os estoques usando o preço, recomenda-se uma escala linear quando se traçam os estoques usando porcentagem. Para alternar entre preço. Ou dólar. E percentagem. Clique na escolha youd como o padrão é dólar. Sinais do Método. Os sinais para os quatro métodos de negociação desenvolvidos por John Bollinger podem ser mostrados no gráfico clicando em Mostrar ou ocultos clicando em Ocultar. Ao clicar em (mostrar ícone), será exibido um painel descrevendo os sinais: as setas verdes para cima são sinais de compra, as setas vermelhas para baixo são sinais de venda e os números de um a quatro correspondem ao método de negociação. Você também pode ir para a seção Listas para exibir os estoques que atendam aos critérios técnicos para cada método naquele dia. Salvando seus gráficos. Para salvar sua configuração de gráfico, use a função Salvar configurações na extrema direita do botão Chart. Guardar as definições do gráfico e atribuir uma vista de gráfico predefinida é uma grande economia de tempo. Clique em para obter detalhes sobre como salvar, alterar e excluir a configuração padrão. Os gráficos clássicos permitem salvar várias configurações de gráfico. Indicadores traçados no gráfico de preços Bollinger Bands reg Bandas Bollinger são bandas comerciais adaptativas que respondem à pergunta ldquoAre preços altos ou lowrdquo em uma base relativa. O mecanismo adaptativo é a volatilidade. A banda média é uma média móvel simples com um período padrão de 20. As faixas superior e inferior são espalhadas acima e abaixo da faixa média por um múltiplo de desvio padrão, com o multiplicador padrão sendo dois. MiddleBB Médio (fechar, 20) UpperBB MiddleBB 2,0 vezes StandardDeviation (close, 20) LowerBB MiddleBB menos 2,0 vezes StandardDeviation (close, 20) Se você alterar o período de cálculo e quiser que as bandas contenham uma quantidade consistente de dados, Multiplicadores: 10 períodos, 1.9 50 períodos, 2.1. Existem muitos usos para Bandas Bollinger, entre os mais populares são reconhecimento de padrões e discreto comprar e vender configurações em combinação com outros indicadores. Veja o livro ldquoBollinger em Bollinger Bandsrdquo para uma explicação completa. (Clique aqui.) Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Os envelopes de Bollinger são uma variação nas faixas de Bollinger que se centram nos extremos da ação do preço. Enquanto Bollinger Bands são centradas em uma média móvel, geralmente de fechar os preços, Envelopes Bollinger são ancorados pelos altos e baixos. O envelope superior de Bollinger é construído a partir de uma média móvel dos máximos eo desvio padrão dos máximos que o Envelope Bollinger inferior é construído a partir de uma média móvel dos baixos e do desvio padrão dos baixos. As fórmulas são: UpperBE Média (alta, 20) 1,5 vezes StandardDeviation (alta, 20) LowerBE Média (baixa, 20) menos 1,5 vezes StandardDeviation (baixo, 20) Uma vez que não há faixa média no cálculo, A média dos envelopes superior e inferior. Boldinger Envelopes são particularmente úteis quando a sessão de negociação não está bem definida, em períodos de extrema ação no mercado e são usados ​​no sistema de negociação Ice Breaker. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Média móvel simples A média móvel simples é talvez a ferramenta de análise técnica mais elementar. É a soma dos dados para um dado número de pontos de dados dividido pelo número de pontos de dados. Na estatística é conhecida como a média aritmética. A palavra ldquomovingrdquo significa que à medida que cada novo ponto de dados fica disponível, a janela de cálculo avança criando uma nova média. Simples Moving Average soma (fechar, n) dividir n Muitas vezes usado para gerar sinais de compra e venda quando é atravessado, talvez seja melhor usado como uma medida de direção de tendência quando o período (n) é definido para descrever a tendência de médio prazo . Para o mercado de ações usando dados diários, encontramos 20 períodos para ser um bom valor inicial de partida para n. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Média móvel exponencial A média móvel simples pode ser problemática devido à sua sensibilidade a pontos de dados antigos que deixam a janela de cálculo. Isto é especialmente verdadeiro para médias de curto prazo. Por exemplo, ao usar uma média de 10 períodos se houvesse uma grande alteração nos dados dez períodos atrás, o valor da média mudará no próximo período, mesmo que o preço permaneça inalterado. Uma técnica popular de suavização que evita esse problema é a média exponencial. O cálculo usa uma parcela de dados de hoje e uma parcela da média de ontem para chegar à média de hoje. Isso tem o efeito de aumentar a sensibilidade aos dados mais recentes e reduzir a sensibilidade aos dados mais antigos. O peso a ser usado é encontrado através da fórmula exp 2 divide (n 1), onde n é o número de períodos em uma média móvel simples comparável. Por 10 períodos 2 divida (10 1) 0,18. Movimento exponencial Média de exp fechar (1 menos exp) vezes antes da média cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. John Bollingers Price Magnettrade Os primeiros técnicos de mercado construíram freqüentemente preços artificiais ou sintéticos como ferramentas de negociação. Havia três abordagens principais: sintéticos projetados para refletir onde a segurança deveria ter sido a negociação, onde iria trocar no futuro, ou como indícios de apoio e resistência. Um exemplo de preços sintéticos que ainda estão em uso são os comerciantes de ldquofloor numberrdquo: Ponto médio (High Low Close) dividir 3 (o preço típico) Pivô Superior 2 vezes Ponto Médio menos Baixo Pivô inferior 2 vezes Ponto Médio menos Alto Ver Marc Fisher ACD e Pivots em seu livro ldquoLogical Traderrdquo para mais sobre o uso atual. Há muitos outros exemplos na história da análise técnica. LdquoIn fazendo algum trabalho em médias móveis de zero-lag eu fui lembrado dos cálculos para preços sintéticos. Eu vi idéias semelhantes refletidas no trabalho de Jim Alphiers, então eu pensei que eu daria uma idéia à idéia. Eu não queria um suporte simples, Bandas Bollinger já serviu bem nesse papel. O que eu queria era um senso da direção mais provável dos preços. Depois de um monte de olhar para o teto, Imãs de preço nasceram. A idéia é simples e robusta os preços calculados agem como ímãs, puxando os preços mais altos ou mais baixos. Você pode pensar neles como um preconceito natural ou tendência com base na recente ação do mercado. O ponto traçado acima ou abaixo da barra de hoje é uma previsão para a direção dos amanhãs. O limite elimina os ímãs de preços plotados perto dos períodos atuais próximos. Ajuste isto a 0.0 para ver todos os ímãs do preço ou a um valor maior para ver menos ímãs do preço 2 ou 4 são escolhas boas para muitos estoques. Enjoy. rdquo JB cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. HIPs e LOPs são pontos altos e LOw Points. HIPs e LOPs são muitas vezes chamados pivôs, mas como nós usamos esse termo já bem stick com HIPs e LOPs. Um HIP é um bar com uma alta que é maior do que o bar antes ou o bar depois. Nas cartas, um HIP é representado por um ldquoHrdquo acima do dia em que ocorreu. Um LOP é um bar com um baixo que é inferior ao bar antes dele ou o bar depois dele. Nos gráficos, um LOP é representado por um ldquoLrdquo abaixo do dia em que ocorreu. HIPs e LOPs são uma das mais antigas e mais básicas ferramentas técnicas. Um estudo cuidadoso destes marcadores cruciais recompensá-lo-á com uma compreensão melhor da estrutura básica da dinâmica do preço e do mercado. Origem: A origem do conceito é mais provável Henry Wheeler Chases altos toques e baixos da década de 1930. Naquela época, os comerciantes registravam preços em almofadas colunares para análise e circulavam em um valor alto que era maior do que o alto acima ou abaixo dele, ou um baixo que era menor do que o baixo acima ou abaixo dele. O que ele faz: Em um upswing HIPs e LOPs irá ocorrer em uma progressão ordenada maior e vice-versa. Numa consolidação eles não formarão nenhum padrão discernível. HIPs e LOPs são úteis para identificar resistência de curto prazo e suporte e podem ser usados ​​como marcadores em uma abordagem de troca swing. Eles também podem ser usados ​​para identificar níveis de parada e como identificadores de tendência na sequência de um Squeeze. Eles também são úteis no reconhecimento de padrões. Por exemplo, a maioria dos padrões de fundo W consistirá de um LOP, um HIP e, em seguida, um LOP. O número na lista drop-down é conhecido como o ldquoorderrdquo dos HIPs e LOPs que determina o número de dias de cada lado do HIP ou LOP que são contados. Por exemplo, se você escolher 2, somente HIPs com dois ou mais altos mais baixos antes e depois serão marcados. Observe que HIPs e LOPs estão olhando para a frente e precisam de um número de períodos iguais à sua ordem antes que eles possam ser plotados. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. O Zig Zag é um gráfico de preços filtrados que elimina a curto prazo ldquonoiserdquo. Um gráfico Zig Zag conecta oscilações de magnitudes maiores do que o limite percentual selecionado pelo usuário. Se 10 for selecionado, então o Zig Zag conecta os máximos mais altos e os mínimos mais baixos que são separados por mais de 10. As parcelas Zig Zag representam caminhos de preços idealizados e são úteis para esclarecer padrões de preços e para identificação de tendências. Por exemplo, se houver uma alta em 100, um Zig Zag 10 irá ignorar qualquer ação de preço até que o preço cai para 90. Se aa nova alta é feita ele vai voltar a ancorar a essa alta e esperar por uma queda de 10 a nova âncora . Depois de uma queda de 10 ele vai ignorar nada menos de um rali de 10 ou uma nova baixa. Nossa versão é baseada no trabalho de Arthur Merrills publicado em ldquoFiltered Wavesrdquo. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Chandelier Stops foram popularizados por Chuck LeBeau. Eles são paradas dinâmicas e progressivas que são calculadas começando com o período após entrar em um comércio. As fórmulas são simples e robustas. Para a venda pára quando você é longo o batente é o mais alto desde que você entrou no comércio menos n vezes o m-dia Média True Range (ATR). Para compras pára quando você está curto a parada é a menor baixa desde que você entrou no comércio mais n vezes o m-dia ATR. Os padrões habituais são n 3 e m 10, então um ldquonormalrdquo Chandelier vender parar é o mais alto desde a entrada menos três vezes o ATR de 10 períodos. True Range (TR) é uma medida de intervalo que incorpora quaisquer lacunas que podem ocorrer na estrutura de preços entre períodos. Para a verdadeira alta, o valor é os períodos atuais períodos altos ou anteriores próximos, o que for maior. Para o verdadeiro baixo, o valor é os períodos atuais baixos ou períodos anteriores próximos, o que for menor. TR é a verdadeira alta, menos a verdadeira baixa. ATR é uma média do período n de TR, onde n é normalmente 10. Chandelier Stops pode alterar cada período uma posição aberta é mantida como ATR vai mudar mesmo se um novo alto (quando longo) ou baixo (quando curto) desde entrada isnt gravado . Por exemplo, se este período parar para uma posição curta é 33,35 e próximos períodos é 33,5 devido a uma expansão em ATR, devemos ficar com o mais conservador parar de 33,35 Ou permitir que ele retroceda um pouco para 33,5 Chuck LeBeaus resposta é que recuar é uma característica do Chandelier Stops que deve ser permitido e que é bom o suficiente para nós. Para traçar uma parada de lustre, use o menu suspenso para selecionar longas ou curtas, especifique a data de entrada e os parâmetros m e n, os padrões são 10 e 3. Você pode digitar um decimal para o parâmetro n. Você tem a opção de exibir uma parada ou posições de reversão contínua que abrem um novo comércio no final de cada tendência. Faça isso marcando a caixa de seleção sempre dentro. Se desmarcada, apenas um comércio é mostrado. Depois de plotar o gráfico, o Chandelier Stops será plotado a partir da posição de entrada para a posição de saída se as condições forem atendidas, caso contrário o comércio permanecerá aberto. Para a opção sempre em, a parada inverterá quando é fechada e um novo comércio é inicializado. Os sinais para cada comércio também são desenhados. Para uma troca longa: Uma seta verde é desenhada na entrada e uma seta vermelha é desenhada na saída se a posição é fechada. Para uma troca curta: Uma flecha vermelha é desenhada na entrada e uma seta verde é desenhada na saída se a posição é fechada. Cópia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BBStops são uma variação em Parabolic Stops onde o ponto de parada inicial é compensado abaixo da baixa do período de entrada para negociações longas, ou acima da alta do período de entrada para negócios curtos pelo mecanismo de cálculo usado em Envelopes Bollinger. Esta combinação do Parabolic Stop mecanismo eo intervalo Boulder Envelope revela-se um poderoso que exige que o comércio executar, além de acompanhar o progresso dos comércios. Consulte a Ajuda para Parabolic Stops para obter mais detalhes. BBStops são traçados apenas para uma única posição. O padrão para o parâmetro BE é 1.5, que achamos que funciona bem, mas você pode tentar valores menores para paradas mais conservadoras ou valores maiores para dar ao comércio mais espaço para ldquobreathrdquo. Cópia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Essas paradas são derivadas de um sistema de comércio de preços e tempo, SAR (stop and reverse), introduzido por Welles Wilder em seu livro 1978, ldquoNew Concepts in Technical Trading Systemsrdquo. A Parada Parabólica segue o preço à medida que a tendência se estende ao longo do tempo. Em uma tendência de alta a parada sobe abaixo da linha de preço e em uma tendência de baixa a parada cai acima da linha de preço. Quando a tendência de preços quebra abaixo ou acima da linha de indicador a parada é acionada. Quando o EP (Ponto Extremo) é o valor mais alto da tendência atual AF (Fator de Aceleração) que começa No valor do passo especificado pelo utilizador (o padrão é 0.02) e aumenta pelo valor do passo sempre que é feita uma nova alta na tendência actual. O AF pára de aumentar no limite especificado pelo usuário (o padrão é 0,2). Em uma tendência de baixa: (Short Trade) SAR atual Prior SAR menos AF anterior (Prior SAR menos EP anterior) Onde EP (Extreme Point) é o mais baixo baixo da tendência atual AF (Acceleration Factor) que começa no valor do passo especificado pelo usuário (O padrão é 0,02) e aumenta pelo valor do passo sempre que um novo baixo é feito na tendência atual. O AF pára de aumentar no limite especificado pelo usuário (o padrão é 0,2) Para plotar Parabolic pára, use o menu suspenso para especificar uma posição longa ou curta, especifique a data de entrada, o passo AF (padrão 0,02) e o máximo AF (padrão 0.2). Depois de plotar o gráfico, as paradas parabólicas serão traçadas a partir da posição de entrada até o final do gráfico. A parada será invertida quando cada posição é fechada e um novo comércio é inicializado. Para uma troca longa: Uma seta verde é desenhada na entrada e uma seta vermelha é desenhada na saída se a posição é fechada. Para uma troca curta: Uma flecha vermelha é desenhada na entrada e uma seta verde é desenhada na saída se a posição é fechada. Cópia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Bollinger Band reg Indicadores b, Percentagem b (PB) comércio b (Percentagem b) foi um dos dois primeiros indicadores derivados de Bandas Bollinger. Emprega uma variação na fórmula para Stochastics. B representa a localização do fechamento mais recente dentro das Bandas de Bollinger. Em 1,0, o fechamento está na banda superior, em 0,0 o fechamento está na banda inferior e em 0,5 o fechamento está na banda média. A leitura b de 1,1 significa que você está acima da banda superior por 10 da largura das bandas. -0.2 significa que você está abaixo da faixa inferior por 20 da largura das faixas. Para facilitar a análise, damos-lhe a oportunidade de traçar dois smoothings de b: b1 e b2. B1 é uma suavização de três períodos de b e b2 é uma suavização de três períodos de b1. Estes são semelhantes aos smoothings utilizados para Stochastics, exceto que usamos médias exponenciais. B é uma ferramenta útil para identificar divergências, diagnosticar tops e fundos e reconhecimento de padrões. B também é usado extensivamente na construção do sistema de negociação. É perfeito para detectar quando um novo alto ou baixo é um novo extremo absoluto, mas não um novo extremo em relação às Bandas de Bollinger. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BBImpulse é derivado de b. Seu valor é a mudança periódica de b, então se b foi 0,45 este período e 0,20 último período o valor presente de BBImpulse é 0,25. Apresentamos dois níveis de referência no gráfico, um nível de alerta e um nível de impulso. Geralmente, o mercado se move na direção dos alertas e / ou impulsos mais recentes, exceto para o final de um movimento onde se pode tirar proveito dos sinais de exaustão / reversão desse indicador. Ian Woodward emprega BBImpulse para seus sinais Kahuna usando níveis-chave de 0,24 e 0,40. (Veja a descrição para o indicador Stochastic Impulse.) Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BandWidth foi um dos dois primeiros indicadores derivados de Bandas Bollinger. BandWidth descreve como as bandas de Bollinger são largas como uma função da faixa média. A fórmula é (upperBB menos lowerBB) divide middleBB. O uso mais popular de BandWidth é identificar The Squeeze, que é um período de 125 pontos baixos para o indicador, e é muito útil para diagnosticar o início das tendências. O oposto do The Squeeze, The Bulge, é útil no diagnóstico do fim das tendências. Além da linha BandWidth, desenhamos duas linhas de referência para dar uma idéia de onde a BandWidth atual está em relação à história. A linha superior representa a maior largura de banda nos últimos 125 períodos (The Bulge quando tocada). A linha inferior representa a largura de banda mais baixa nos últimos 125 períodos (The Squeeze quando tocada). Finalmente, há uma opção para traçar um alisamento de três períodos de BandWidth para ajudar a identificar e esclarecer pontos de viragem. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BandWidth Delta (BWD) comércio BandWidth Delta descreve o impulso de BandWidth e é útil no diagnóstico dos picos e depressões em BandWidth como marcadores de mudanças de tendências potenciais. Este indicador é especialmente útil quando se tenta analisar o potencial de consolidações ou reversões após grandes movimentos. Você pode pensar em Delta BandWidth como uma lupa para BandWidth. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BandWidth, Percentagem de BandWidth (PBW) trade BandWidth (Percentagem de BandWidth) usa a fórmula para Stochastics para normalizar BandWidth como uma função do seu período de look-back de n dias. 125-períodos é o padrão, mas você pode escolher seu próprio período de look-back. 1,0 é igual à largura de banda mais alta nos últimos n períodos, enquanto 0,0 é igual à menor largura de banda nos últimos n períodos. Se você usar 125 como o período de look-back, então 0.0 The Squeeze e 1.0 The Bulge. As interpretações são semelhantes a BandWidth, mas alguns acham a apresentação normalizada ou fechada mais intuitiva. BandWidth, juntamente com b, são dois blocos de construção principais para sistemas de negociação Bollinger Band. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BBTrend tira proveito das maneiras em que as faixas de Bollinger de comprimentos diferentes interagem para determinar se o mercado está tendendo ou não. Entre os indicadores técnicos comumente usados, o Índice de Movimento Direcional Médio (ADX) eo Índice de Choppiness (CI) servem propósitos semelhantes. Você pode selecionar os dois períodos de tempo, curto e longo. 20 e 50 são os padrões, mas 10 e 30 ou 40 pode ser mais atraente para os comerciantes de curto prazo. Diferentemente dos tradicionais indicadores de tendência, o BBTrend combina informações direcionais com as informações de tendência. Leituras abaixo de zero são indicativas de tendências negativas e leituras acima de zero indicam tendências positivas. Quanto mais longe a leitura de zero mais forte a tendência. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BBMomentum mede movimentos de preços em função da largura das Bandas de Bollinger. O valor de BBMomentums é a variação do preço no período n dividida pela faixa superior menos a banda inferior. Um bom valor inicial para n é metade do comprimento do cálculo Bollinger Band. Então, se você estiver usando Bollinger Bands de 20 períodos, experimente 10 períodos para BBMomentum. BBMomentum normaliza impulso usando a largura das Bandas de Bollinger. Em tempos voláteis que leva uma grande mudança de preço para criar a mesma leitura BBMomentum do que uma mudança muito menor criaria em tempos de calma. BBMomentum pode ser pensado como uma forma de volatilidade-impulso normalizado e pode ser usado da forma como qualquer outro indicador de momentum é usado. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BBIndex é um clássico overbought / oversold indicador semelhante em aplicação ao Commodity Channel Index (CCI). Na verdade, pode ser visto como uma versão moderna do CCI. Combine o período com a tendência que você está negociando, 20 é o padrão e use mais / menos 2.0 como os níveis básicos de sobrecompra / sobrevenda com mais / menos 3.0 como níveis extremos. O BBIndex também é uma excelente ferramenta de divergência e, como tal, é útil para identificar os começos e os fins das tendências. Cópia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BBAccumulation combina três indicadores de volume, Acumulação-Distribuição (AD), Intraday Intensity (II) e On-Balance Volume (OBV) em uma estrutura Bollinger Band. Primeiro os indicadores são normalizados com b, então eles são combinados. OBV examina a mudança periódica, II examina o local de fechamento na faixa periódica e AD examina a relação entre o aberto e perto do intervalo periódico. Quando normalizados para que sejam comparáveis, tomados em conjunto dão uma excelente imagem das características de demanda de oferta de um título. Cópia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. O BBPersist é um aplicativo de contagem simples e elegante que conta altos acima da Banda Bollinger superior e baixos abaixo da Banda Bollinger inferior e os cria para criar um indicador. BBPersist exibe o equilíbrio entre força e fraqueza ao longo do tempo e é muito útil para diagnosticar esse problema analítico difícil, a pé para cima ou para baixo as bandas. Você pode plotar um segundo BBPersist especificando outro período na segunda caixa. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Indicadores de Volume - Padrão Em geral, os indicadores de volume visam esclarecer as relações de demanda de oferta no mercado. Dois modos de análise são comuns, tendência e divergência. Para as versões padrão, a análise de tendências é geralmente o primeiro passo com os avisos sendo gerados à medida que as divergências entre ação de preço e indicador se desenvolvem. Este é um gráfico de barras simples do volume de transações registrado para cada período plotado no gráfico acima. Uma média móvel é incluída para ajudar a identificar períodos de volume alto e baixo. Você pode especificar o número de períodos na média 50 é o padrão. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Volume Normalizado (Vol.) O volume normalizado é o volume dividido por uma média. Este enredo tem dois usos principais que permite que você julgue se o volume é alto ou baixo em uma base relativa e permite a comparação de níveis de volume da edição a emitir. Você pode especificar o número de períodos na média 50 é o padrão. A linha horizontal em 100 é onde o volume para esse período é igual a sua média do período n. Pode ser útil pensar em volume tão alto quando está acima de 125 e baixo quando está abaixo de 80. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. On-Balance Volume (OBV) O Balanço On-Balance (OBV) é um dos mais antigos e mais conhecidos de todos os indicadores de volume. OBV foi popularizado por Joe Granville e é um bom indicador de tendência. OBV adiciona volume a uma soma corrente quando o preço avança e subtrai o volume da soma corrente quando o preço declina. Pretende-se modelar as forças básicas de oferta e demanda que impulsionam o mercado. Dois smoothings exponenciais estão disponíveis. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Tendência de Volume-Volume (PVT) é a variação de David Marksteins no On-Balance Volume (OBV) em que as variações percentuais de período para período são usadas para analisar o volume. Dois smoothings exponenciais estão disponíveis. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. A acumulação-distribuição (AD) foi criada por Larry Williams para controlar a pressão de compra (acumulação) ea pressão de venda (distribuição). AD compara o intervalo entre o aberto e perto do intervalo do dia. Trata-se de um conceito muito relacionado com as cartas de velas japonesas. Dois smoothings exponenciais estão disponíveis. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Intensidade Intradiária (II) A Intensidade Intradiária (II) foi desenvolvida pelo economista David Bostian. Este indicador usa a posição do fechamento em relação ao alto e baixo para analisar o volume. Trata-se de acompanhar as atividades de comerciantes institucionais grandes blocos mover o mercado na direção de seu fluxo de ordem - cada vez mais para o próximo. Dois smoothings exponenciais estão disponíveis. (Em alguns programas este indicador é conhecido como Fluxo de Dinheiro.) Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Volume patrocinado (SV) é uma versão de Intraday Intensity (II) de Jim Alphier que usa altos e baixos verdadeiros em vez de altos e baixos periódicos em seu cálculo. Se você troca algo que tem freqüentes e / ou grandes lacunas, você pode querer usar esta versão do II. Dois smoothings exponenciais estão disponíveis. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Acumulação de Interday (IA) Acumulação de Interday (IA) é uma versão de Acumulação-Distribuição (AD) que usa verdadeiros altos e baixos em vez de altos e baixos periódicos em seu cálculo. Se você troca algo que tem freqüentes e / ou grandes lacunas, você pode querer usar esta versão do AD. Dois smoothings exponenciais estão disponíveis. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Wynia Volume Profile (WVP) Este indicador foi desenvolvido por Fred Wynia e usa uma função zig zag para filtrar o preço e, em seguida, compara o volume em balanços acima versus balanços para baixo. O valor do indicador é a razão entre o volume nas oscilações para cima eo volume nas oscilações para baixo ou vice-versa. Este indicador é útil para detectar rallies ou declina que havent apoio suficiente para continuar. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Indicadores de Volume - Osciladores A conversão de indicadores de volume em forma de oscilador aumenta o foco na situação de curto prazo ao invés da análise de tendência que é mais comum com as versões padrão. Divergências são mais importantes aqui, bem como alertas gerados quando a faixa Bollinger superior reg é marcado eo indicador está abaixo de zero ou vice-versa. Para muitos desses indicadores, a orientação simples de alta acima de zero e de baixa abaixo de zero pode ser bastante útil. Acumulação-Distribuição (AD) é a forma fechada de Acumulação-Distribuição (AD). A AD é calculada tomando a soma de n-períodos de AD e dividindo pela soma de volume de n-períodos o resultado é uma AD normalizada que é agora comparável de emissão a emissão. 20 é o período padrão. Um segundo período pode ser plotado para comparação. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Intensidade Intradiária (II) Intensidade Intradiária (II) é a forma fechada de Intensidade Intradiária (II). II é calculado tomando a soma de n-períodos de II e dividindo pela soma de volume de n-períodos o resultado é um II normalizado que agora é comparável de emissão a emitir. 21 é o período padrão. Um segundo período pode ser plotado para comparação. (Em alguns programas, esse indicador é conhecido como Fluxo de Dinheiro ou Fluxo de Dinheiro.) Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Volume Patrocinado (SV) Volume Patrocinado (SV) é a forma fechada de Volume Patrocinado (SV). SV é calculado tomando a soma do n-período de SV e dividindo pela soma de volume do n-período o resultado é um SV normalizado que é agora comparável de emissão a emitir. 21 é o período padrão. Um segundo período pode ser plotado para comparação. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Acumulação Interday (IA) Acumulação Interday (IA) é a forma fechada de Accumulação Interday (IA). IA é calculado tomando a soma do período n de IA e dividindo pela soma de volume do n-período o resultado é um IA normalizado que é comparável de emissão a emissão. 20 é o período padrão. Um segundo período pode ser plotado para comparação. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI) O Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI) compara o volume nos períodos ascendentes com o volume nos períodos de baixa de uma forma semelhante ao Índice de Força Relativa. O preço típico, (high low close) divide 3, é usado para separar os períodos de baixo. Os períodos são calculados pela média e uma razão de até para baixo é tomada. Você pode especificar o número de períodos usados ​​no cálculo. 14 é o período padrão. Um segundo período pode ser plotado para comparação. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Divergência de Convergência de Média Móvel Ponderada em Volume (VWMACD) O VWMACD foi criado por Buff Domeier e usa o mesmo cálculo do MACD, mas as médias ponderadas por volume são usadas em vez de médias exponenciais. Os períodos utilizados são 12, 26, 9 (sinal). Trate exatamente como você MACD. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Oscilador de Volume (VO) Este indicador não considera nada além do volume. É a diferença entre uma média móvel curta e uma mais longa. É usado para confirmar os padrões de volume em relação aos padrões de preços. Por exemplo, ele pode ser usado para avaliar se há volume suficiente para suportar um rali ou um declínio. Você pode especificar o número de períodos usados ​​nas médias 10 e 20 são os padrões. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Indicador de confirmação de preço de volume (VPCI) O VPCI é o esforço de Buff Dormeiers para codificar o antigo conceito de análise técnica de confirmação de preço-volume em um indicador técnico. VPCI ganhou o Prêmio Dow em 2007. Você pode ler o artigo completo com exemplos de uso aqui. Tinyurl / 8clzjhq Há quatro possibilidades de confirmação de preço / volume que este indicador abrange: Aumento de preço e volume, forte demanda, alta. Queda de preço e volume, oferta fraca, bullish. Aumento do preço e queda do volume, a demanda fraca, de baixa. Queda de preço e volume crescente, forte oferta, de baixa. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Trend Identification - Moving Average Departure Chart (DC) A Tabela de Partidas é um dos mais antigos estudos técnicos. Ele mede a diferença entre duas médias móveis de preço, um curto e um longo. Sua principal utilização é como uma ferramenta de identificação de tendências, mas pode ser empregada para identificar condições de sobrecompra e sobrevenda também. 10 e 20 são os períodos padrão. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Moving Average Convergence Divergence (MACD) Gerald Appel criou o MACD, um gráfico de saída com uma média adicional adicionada que atua como uma linha de sinal. A própria linha MACD é a diferença entre uma média exponencial de curto período e uma média exponencial de longo período. A linha de sinal é uma média exponencial do período n da linha MACD. Os períodos padrão para a média curta, longa e exponencial são 12, 26 e 9, respectivamente. MACD Histograma é a diferença entre a linha MACD eo sinal e é usado como um sistema de alerta precoce para mudanças na tendência. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Força Relativa Relativa Força Relativa força relativa compara duas séries de preços ao longo do tempo, tendo uma relação de um para o outro. Uma linha de RS é mais frequentemente usada para comparar o desempenho de um estoque para o mercado ou seu grupo de indústria. Uma linha RS em ascensão indica desempenho fora, enquanto uma linha RS em queda indica um desempenho inferior. Por exemplo, o IBM / SPY mostra o desempenho da IBM versus o Spread Index 500 da SampP. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Tendência versus Escala de Negociação Índice de Movimento Direcional (DMI) Criado por Wells Wilder, esses indicadores analisam a estrutura de preços nos componentes positivo e negativo, DMI e DMI-, que muitos usam para comprar e vender sinais. No entanto, a característica mais interessante é uma derivada dos índices DMI chamado Índice de Movimento Direcional Médio, ADX. ADX indica se os dados estão tendendo ou não. Valores acima de 18 indicam tendências de mercado enquanto valores abaixo de 18 estão associados a mercados de negociação. A direção da linha também é importante, aumentando é igual a tendência de tendência crescente e queda, diminuindo. Você pode selecionar o período de look-back. Os períodos de cálculo de 14 e 18 dias são bastante comuns. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Filtro Horizontal Vertical (VHF) A ferramenta de análise de tendências Tushar Chandes compara a distância percorrida dentro de um intervalo com a própria faixa. Em um mercado perfeitamente tendência a distância percorrida eo intervalo será o mesmo. A fórmula é intervalo / distância. Como leva cada vez mais viagens para cobrir a gama, o valor de VHF cai. Um período de 14 dias é o padrão. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Choppiness Index (CI) Choppiness Index, desenvolvido pela E. W. Dreiss, utiliza os princípios do caos para medir a discrepância ou a direcionalidade do mercado, se os preços estão em tendência ou se estamos em um período de consolidação. A idéia central é comparar o comprimento combinado de todas as barras de um intervalo (a tinta) com o intervalo periódico. Os valores baixos (abaixo de 38) indicam tendências de mercado (para cima ou para baixo) e valores altos (acima de 62) indicam consolidações significativas no preço. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Aroon Indicator (AR) Aroon foi desenvolvido por Tushar Chande e é projetado para identificar a direção ea magnitude de uma tendência. Aroon é composto por 3 linhas: Aroon Up, linha acima de 70 indica uma tendência ascendente Aroon Down, linha acima de 70 indica uma tendência para baixo e Aroon Oscillator, linha perto de zero indica uma fase de consolidação (sem tendência). A ideia é contar o número de dias desde a alta da gama (esta é a linha para cima) ea baixa da gama (esta é a linha para baixo), um outro conceito simples que pode produzir insight mercado surpreendentemente profundo. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. The Range Indicator (TRI) Publicado por Jack L. Weinberg na edição de junho de 1995 da Technical Analysis of Stocks Commodities. O Indicador de Intervalo (TRI) compara alto, menos baixo (o intervalo) com fechar versus fechar (a mudança). Procure tendências para começar a partir de níveis baixos de TRI quando a faixa e mudança estão em marcha e para as tendências para terminar a partir de níveis elevados de TRI quando intervalo e mudança estão fora de engrenagem. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Momentum - Momentum simples é a mudança de ponto de preço durante um período de tempo especificado e pode ser o indicador mais elemental na caixa de ferramentas de técnicos. Os comerciantes de futuros são ditos preferir MTM sobre a taxa de mudança, que descreve a mudança do percentual, porque modela seu lucro e perda melhor. O segundo período é para uma média móvel exponencial de MTM. 12 é o período padrão para MTM e 10 é o período padrão para a suavização, embora você pode querer tentar três. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Taxa de Mudança (ROC) Taxa de Mudança é a diferença percentual de preço durante um período especificado. Os comerciantes conservados em estoque são ditos preferir ROC sobre Momentum porque é diretamente comparável da edição à edição e ao tempo. O segundo período é para uma suavização média exponencial de ROC. 12 é o período padrão para ROC e 10 é o período padrão para a suavização, embora você pode querer tentar três. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Momentum - Up versus Down Chande Momentum Oscillator (CMO) CMO é Tushar Chandes tentativa de capturar momentumrdquo ldquopure. A idéia é separadamente resumir e diminuir momentum ao longo de um dado período e compará-los com uma razão normalizada. Você pode especificar o período de retorno 14 é o padrão. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Relative Momentum Index (RMI) Esta é a variação de momento de Roger Altmans no Índice de Força Relativa de Welles Wilders, RSI. Em vez de acumular mudanças de preços mais positivos, o RMI acumula mais mudanças no momento. Mais de 70 é considerado overbought e sob 30 é oversold. O primeiro parâmetro são os dias para calcular o momento, o padrão é 4. O segundo parâmetro é o intervalo de tempo, o padrão é 14. (NOTA: RMI RSI quando o tempo é o mesmo eo momento do RMI definido como 1.) copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Índice de Força Relativa (RSI) O Índice de Força Relativa de Welles Wilders, RSI, é uma ferramenta clássica de análise técnica que compara a força dos dias em dia com a fraqueza nos dias de baixa. Os valores fixos de 70 (overbought) e 30 (oversold) são mais freqüentemente usados ​​como níveis de sinal. No entanto, em um ambiente alcista 80 e 40 podem ser mais adequados e 60 e 20 são frequentemente utilizados em mercados de baixa. Muitos analistas usam os balanços do RSI através de vários níveis para definir os mercados de touro e de urso. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Índice de Força Relativa Normalizada (NRSI) Ver RSI. Plotting 50-dia, 2,1 desvio padrão Bollinger Bands reg sobre RSI permite que o analista para dispensar com níveis fixos e foco na ação do indicador. A banda superior serve o mesmo papel que RSI 70 (overbought) e a banda inferior desempenha o mesmo papel que RSI 30 (oversold). Aqui nós vamos um passo adiante e criamos um RSI normalizado traçando b de RSI usando Bandas de Bollinger de 50 dias. A fórmula é: RSI normalizado (RSI menos LowerBB (RSI)) dividir (upperBB (RSI) menos lowerBB (RSI)) Agora, 1,0 serve como sobrecompra e 0,0 serve como sobreventa. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. O RSI estocástico é o resultado de um casamento de dois indicadores, o Estocástico e o Índice de Força Relativa. A interpretação é mais simples e mais clara do que para RSI sozinho. As regras gerais são as mesmas que para o RSI, Stochastics ou qualquer outro índice sobre-comprado / sobre-vendido. A análise de divergência é útil. Matematicamente o RSI estocástico é um estocástico de período n de um RSI de m-período. Os padrões para n e m são normalmente 14. Por favor veja Normalized RSI para a nossa versão desta abordagem em que RSI é normalizado com Bandas Bollinger. O RSK estocástico foi escrito por Tushar Chande. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Qstick é uma média móvel dos corpos de castiçais japoneses, a relação entre o aberto eo fechar. Qstick é negativo quando os fechamentos foram menores do que o abre em média e positivo quando os fechamentos foram maiores do que o abre uma média. Assim, é um olhar para a tendência interna da estrutura de preços. Períodos de 5-10 dias são mais comuns. Qstick está distantemente relacionado com a Acumulação-Distribuição. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Ultimate Oscillator (UO) Este é o oscilador de impulso ponderado Larry Williams. O Ultimate Oscillator é uma combinação de três diferentes osciladores individuais de diferentes intervalos de tempo. Esta é geralmente a mais suave de nossas ferramentas de momentum. Você pode especificar os intervalos de tempo para os três osciladores subjacentes 5, 10 e 20 são os padrões. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Stochastics (k, d) Este é George Stokes Stochastics, um indicador da posição do preço atual em relação à faixa de preços dos últimos n-períodos. Cálculo: k (último preço menos o menor (baixo, n) divide (maior (alto, n) menos menor (baixo, n)) vezes 100 d n-período sma de k A primeira entrada define o período de retro - E a mais alta, a segunda entrada define o comprimento da (s) média (s). O estocástico rápido apresenta k e uma média de K. A apresentação estocástica lenta cai o cálculo bruto e adiciona uma segunda suavização. Overbought / Oversold: acima de 80 significa que o preço atual está perto do topo de seu intervalo de n-dia de alta e baixa e abaixo de 20 significa que o seu perto do fundo da gama. Os valores acima de 80 são considerados overbought e valores abaixo Os preços podem persistir nesses níveis, de modo que o reconhecimento de padrões é empregado para identificar oportunidades de negociação Divergência: Reversão alcista - o preço está tendendo para baixo, o estocástico é fundo e virando para cima. Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Impulso Estocástico (SI) Impulso Estocástico é um indicador exclusivo de BBands. É uma variação em BBImpulse que descreve as mudanças em Stochastics melhor que as mudanças em b. Outra maneira de dizer isso é que o BBImpulse mede a força de impulso em relação às Bandas de Bollinger e Impulso Estocástico mede a força de impulso em relação à faixa. (Veja BBImpulse.) Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Esta é uma variação em Stochastics que alguns preferem. R representa onde você está no intervalo dos últimos n dias sem suavização. Observe que a escala é invertida a partir daquela para Stochastics. Um período de 10 ou 20 dias é um bom ponto de partida para os estoques. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Escala verdadeira média (ATR) A escala verdadeira de uma edição para um determinado período é a mais alta menos a baixa mais qualquer diferença no preço que se formou entre sessões. É a gama como poderia ter sido tinha negociação continuou por 24 horas. Average True Range é uma média de período n de True Range. Esta é uma ferramenta de volatilidade básica que é freqüentemente usado em sistemas de negociação, dimensionamento de posição e a definição de paradas, como paradas Chandelier. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Overbought / Oversold Desvio da Média (DFA) Desvio da Média é a mais básica overbought / oversold ferramenta. Exprime até que ponto os preços se desviaram da média medida por uma média do período n. O valor real é o desvio percentual da média. Uma média de 50 períodos é o padrão, embora as médias de 10 e 20 períodos sejam comumente usadas também. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Índice de Canal de Mercadoria (CCI) O CCI é uma ferramenta de sobrecompra / sobre-venda que usa a volatilidade como seu indicador e uma antiga convenção de escala derivada de seu patrimônio de mercado de commodities-futuro. 20 períodos é o padrão. Veja BBIndex para uma versão moderna deste indicador. Cópia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Alphier Indicators The late Jim Alphier passed away unexpectedly in 1990. He was a portfolio manager, market historian and a master technician that took most of his knowledge with him to the grave. Felizmente, tudo não foi perdido e eu era capaz de aprender três dos indicadores Jims de Fred Wynia: Expectativas, Psicologia e Convicção. We feel that these three are amongst his most important contributions and we are confident that these versions are reasonably true to his conceptions. (See Sponsored Volume in the volume indicators section for a rare Alphier contribution to volume analysis.) Alphier Psychology (AP) This is a short-term component of the Expectations curve that is more sensitive than Expectations. É de curto prazo em perspectiva e pode ser usado por conta própria ou para ajudar a antecipar alterações na curva de expectativas. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Expectations (AE) The Expectations curve is a supply-demand calculation along the lines of Accumulation-Distribution or Intraday Intensity. É executado com o talento único Jims e não há realmente nada mais na análise técnica bastante como ele. Use-o como qualquer outra ferramenta de oferta e demanda - o volume não é um fator - ou siga as regras que implementamos no gráfico. Expectation Chart rules: 40 and 160 delimit the oversold and overbought zones. Alerts Signals Red Minus signs ( minus ) are Sell Alerts Green plus signs ( ) are Buy Alerts Alerts are precursors to Signals. They can act as signals for aggressive investors. ldquo S rdquo are Regular Sell Signals ldquo B rdquo are Regular Buy Signals ldquo M rdquo are Major Shift Sell Signals ldquo W rdquo are Major Shift Buy Signals Red asterisks ( ) are Reversal Sell Signals Green number signs ( ) are Reversal Buy Signals Following a Major Shift Signal, the first opposite Regular Signal is ignored. Red ldquo R rdquo are 200 Sell Rules (2nd consecutive Expectation above 200) Green ldquo R rdquo are 0 Buy Rules (2nd consecutive Expectation less than 0) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Conviction (AC) This is a classic divergence indicator, implemented as only Jim might have it works by providing a comparison of the counts of plus and minus days versus the actual gains recorded. A análise clássica da divergência está no seu melhor aqui. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved.