Livro De Opções De Estoque

Estratégias para empréstimo ou empréstimo de caixa (PDF) Este white paper da OCC analisa como os participantes do mercado podem usar opções listadas na bolsa para emprestar ou emprestar dinheiro através do uso da estratégia de spread da caixa de opções. Ele explica o spread caixa discute seu uso como uma forma de financiamento garantido e demonstra como listadas opções podem ser um mercado competitivo para empréstimos e empréstimos em dinheiro. MAI Investment Management publicou um documento escrito por Gestores de Carteira Seth Shalov e Kurt Nye que examina a arte de melhorar uma estratégia de chamada coberta com dinheiro-garantiu puts. Enquanto as estratégias de chamadas cobertas captaram a atenção dos investidores ao produzir retornos ajustados ao risco atraentes, um investidor que depende exclusivamente de chamadas cobertas não minimiza seus custos nem tira proveito da liquidez disponível. Shalov e Nye exploram o potencial impacto sobre a liquidez, os custos e a opção se uma estratégia de compra coberta for combinada com uma estratégia de venda com garantia de caixa. Volatilidade de negociação como uma classe de ativos (PDF) Negociação de volatilidade possui uma série de qualidades atraentes para o gestor do fundo e seu investidor final. Como uma classe de ativos, o custo da volatilidade aumenta quando a incerteza aumenta, mas também tende a reverter para uma média. Ele pode ser negociado de várias maneiras, incluindo puramente especulativa ou arbitraged (por exemplo, índice versus estoque, ou curto prazo versus longo prazo, ou implícita versus histórica). Mas no centro de uma estratégia baseada em volatilidade bem sucedida está o uso eficaz de opções. Os fundos de hedge continuam sendo um dos usuários mais ativos de opções negociadas em bolsa e OTC, especialmente nos EUA, mas alguns gerentes ainda podem estar perdendo a oportunidade que esses instrumentos podem oferecer a eles. As estratégias de investimento baseadas em ações dominam os fundos de hedge, que representam uma grande fatia do mercado de opções de ações. A Mudança na Paisagem de Gerenciamento de Risco em Derivativos (PDF) Patrocinado pelo Conselho de Indústria de Opções, o relatório Lepus A Mudança de Paisagem de Gerenciamento de Risco em Derivativos destaca e explora uma série de tendências atuais, desafios e questões na área de derivados incluindo: Derivados Negociados em Bolsa, Gerenciamento de Riscos e Vantagens de Diferentes Abordagens. Análises passadas de valores ISEE vs. índices de mercado (DJIA e SampP 500) pareciam sugerir que clusters de altos ou baixos consecutivos do ISEE podem parecer sinalizar mudanças na direção do mercado e Geralmente o sentido da volta era contrarian ao sentimento do investor. Analisando os dados do ISEE vs. DJIA durante todo o ano de 2008, vemos esse mesmo padrão. Parece que o Índice ISEE pode ser uma boa ferramenta e um indicador contrariano útil para potencialmente identificar voltas no mercado quando clusters de leituras extremas parecem ocorrer. Fornecido pelo ISE. Estratégias de Gerenciamento de Carteiras Baseadas em Opções - Uma Idéia Chegada a Tempo (PDF) West Chester Capital Advisors lançou um documento escrito pelo diretor de investimentos da Chief Investment Officer, Thomas F. McKeon, CFA. O white paper discute várias estratégias de opções que podem ser usadas como ferramentas para gerenciar o risco da carteira e aumentar a renda dentro da alocação de ativos e construção de portfólio. O Sr. McKeon afirma: "Os investidores de todas as faixas devem estar dispostos a considerar OBPMS. Os dados de retorno e risco são convincentes. Mais retorno com menos risco é o Santo Graal. O índice de volatilidade CBOE - VIX (PDF) VIX fornece um instantâneo da volatilidade esperada do mercado de ações nos próximos 30 dias de calendário e é calculado em tempo real a partir de prêmios de opções de indexação. Este artigo discute em detalhes as modificações feitas em setembro de 2003 à metodologia de cálculo para incorporar mais preços de exercício, tornando o número calculado independente de qualquer modelo de precificação e passando de usar as opções SampP 100 Index para SampP 500 Index. Fornecido pelo CBOE. Quot VIX Futuros e OpçõesA Estudo de Caso de Diversificação de Carteira Durante a Crise Financeira de 2008 (PDF) por Edward Szado, CFA, Centro de Valores Mobiliários Internacionais e Mercados de Derivados (CISDM) na Universidade de Massachusetts, Amherst, analisa os dados de março de 2006 a dezembro 2008. Um estudo da Universidade de Massachusetts descobriu que certos investimentos em futuros e opções sobre o Índice de Volatilidade CBOE (VIX) poderiam ter reduzido o risco de queda para uma carteira de investimento institucional típica durante a crise financeira de 2008. Visualizar Resumo (PDF). Fornecido pelo CBOE. Fundos Mútuos e Opções Listadas: Estratégias de Gerenciamento de Carteira (PDF) Uma visão geral de várias maneiras de proteger grandes carteiras diversificadas usando opções listadas. Os exemplos fornecem descrições para resultados positivos e negativos. Este documento também fornece uma idéia geral das questões legais e fiscais como eles se relacionam com o uso de opções com fundos mútuos. Fornecido pelo CBOE. Dada a recente popularidade dos programas de recompra de ações, este documento fornece informações detalhadas sobre como uma empresa envolvida nessa atividade pode usar opções padronizadas ou FLEX para ajudar a reduzir o custo ou proteger essas ações de recompra Programas. Fornecido pelo CBOE. Contas de Aposentadoria Individual e Planos Keogh (PDF) Este artigo cobre os efeitos positivos e negativos de estratégias de carteira que podem ser mais adequadas para uso em contas de aposentadoria. As questões legais e contábeis também são tratadas especificamente para uma variedade de contas de aposentadoria. Fornecido pelo CBOE. Fundos de Pensões ERISA e Opções Listadas (PDF) Informações sobre formas de os fundos de pensão incorporarem a utilização de opções listadas nas suas estratégias de gestão de carteiras. As idéias discutidas incluem maneiras de ganhar exposição de mercado com posições de opção e usar opções para cobrir o risco de mercado de ações. Há também uma visão geral das questões legais relacionadas ao uso dos fundos de pensão de opções listadas. Fornecido pelo CBOE. Hedge Funds amp Listed Options (PDF) Cobre maneiras hedge fundos podem usar várias estratégias de opção para ganhar exposição ao mercado com risco limitado e predefinido e estratégias para cobrir potencial de downside exposição. É fornecida uma revisão legal e regulamentar, uma vez que se referem especificamente aos fundos de hedge que utilizam opções. Fornecido pelo CBOE. Oferece estratégias de gerenciamento de carteira para investidores ricos, escritórios familiares e empresas fiduciárias que desejam se envolver em negociação de opções para ganhar exposição ao mercado ou proteger seus investimentos. Aborda informações sobre transações de opções envolvendo insiders, afiliadas e títulos restritos, além de uma visão geral de questões tributárias envolvendo operações com opções. Fornecido pelo CBOE. As opiniões expressas nos artigos e artigos acima são apenas as do autor do artigo e não refletem necessariamente as opiniões da OIC, as informações apresentadas não se destinam a constituir conselhos de investimento ou recomendações para comprar ou vender valores mobiliários de qualquer empresa eo As informações apresentadas se baseiam em eventos específicos que podem ou não ocorrer no futuro. Patrocinadores Oficiais da OCI Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas do seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2016 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas (PDF). Cópias deste documento podem ser obtidas do seu corretor ou de qualquer bolsa sobre as quais as opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Não tem um accountPaper opções O papel que você usa é um fator crítico na aparência de seus projetos impressos. Para a maioria dos nossos produtos, PrintingYouCanTrust tem opções de papel limitado para aqueles mais populares para o uso. No entanto, para a maioria dos produtos, ainda oferecemos uma escolha entre um número de opções de papel. As informações abaixo estão incluídas para ajudá-lo a entender suas alternativas. Sobre os papéis Há três fatores que afetam as principais diferenças entre os papéis: acabamento, peso e opacidade. Acabamento O acabamento refere-se à textura, sensação e aparência de um papel. Os acabamentos de papel são delineados da seguinte forma: Revestido. Um papel com um acabamento ceroso (brilhante ou fosco) em ambos os lados. Não revestido. Um papel com uma superfície não tratada que é maçante e irrefletido. Revestido Um Lado. Uma capa que é brilhante em um lado e maçante no verso. Tecer Uma superfície lisa e não revestida. Colocado Um papel que é fabricado com linhas texturizadas em sua superfície. Este acabamento é usado principalmente para elementos de papelaria de negócios, como papel timbrado, envelopes e cartões de visita. Linho. Semelhante a um acabamento colocado, este papel tem linhas texturizadas na superfície da folha, mas eles são mais finos e mais regular do que aqueles que aparecem em um estoque de acabamento posto. Este papel também é usado freqüentemente para artigos de papelaria de negócios. Laser. Um papel que é garantido para ser compatível com impressoras a laser. Peso O peso de um papel se refere à sua espessura e é medido em libras. Quanto maior o número, mais grosso o papel. Para o peso do papel, o símbolo ldquordquo significa libras. Opacidade A opacidade do papel é determinada pela sua espessura, ingredientes e absorção de tinta. A opacidade é importante porque afeta o quanto a impressão será exibida no verso de uma folha. Se um papel não é suficientemente opaco, as imagens impressas no outro lado da folha podem aparecer e tornar impossível o texto de leitura. Papel com um alto grau de opacidade é mais capaz de impedir que as imagens escuras aparecem através de uma página. A opacidade é expressa em termos de reflectância percentual. A opacidade total é de 100 e a transparência completa é 0. Normalmente, existem três tipos de documentos para três finalidades distintas: papéis de texto, papéis de correspondência ou de escrita e papéis de capa. Texto Também conhecido como livro ou papel offset, papel de texto pode ter um acabamento revestido ou não revestido. Estes papéis mais finos e leves são frequentemente usados ​​para interiores de publicação, folhas de venda e papel timbrado. Abaixo está uma breve descrição de alguns dos pesos de texto mais comuns, do mais leve ao mais pesado: 50 ndash Papel peso leve padrão, equivalente a 20 bond. 60 ndash Um grau mais pesado que o padrão, equivalente a 24 bond. 70 ndash Equivalente a 28 bond. 80 100 Bond ou Writing Bond ou documentos de escrita são usados ​​para papel timbrado e deve ser capaz de executar através de copiadoras de escritório e impressoras a laser. Os títulos mais comumente reconhecidos são: 20 ndash Um papel de peso padrão, equivalente a 50 texto. 24 ndash O peso preferido para a maioria dos documentos de negócios, como papel timbrado, equivalente a 60 textos. 28 ndash Papel mais pesado menos usado porque sua espessura pode representar problemas de alimentação através de impressoras a laser. No entanto, a durabilidade deste estoque torna seu ideal para envelopes externos. Cobertura Os estoques de capa são pesados ​​em peso, rígidos e não facilmente dobrados. Estes papéis são geralmente usados ​​para capas de publicação, cartões de visita e postais. Eles podem ter acabamentos revestidos ou não revestidos. Os pesos comuns para estoques de cobertura incluem: 65 ndash Um estoque de capa leve e não revestido. 80 ndash O próximo peso mais pesado que 65. 88 ndash Mais pesado que 80, mas ainda considerado um papel de capa leve. 100 ndash Papel de capa médio. 120 ndash Papel de capa resistente considerado um peso pesado. 12 pt. Ndash Uma alternativa revestida revestida pesada. Geralmente, papéis brilhantes são usados ​​para folhetos, folhas de produtos, catálogos, cartazes, cartões postais e cartões de visita de quatro cores. Uncoated estoque é melhor para papel timbrado, envelopes, cartões de visita, boletins informativos e qualquer documento que precisa ser alimentado através de uma impressora a laser. Descrições de papel A seguir estão os papéis especificamente oferecidos para os produtos de impressão padrão disponíveis em PrintingYouCanTrust. 80 e 100 gloss text Estoque de papel lustroso padrão com um acabamento brilhante que fornece uma excelente base opaca para impressão em cores de processo rico. As ações mais populares para brochuras. Folhas de produtos, panfletos, cartazes, etc. Texto mate de 80 e 100 Papel finamente revestido, sem brilho, com excelente base opaca para fácil leitura e tipografia nítida. Este papel é usado frequentemente para folhetos, boletins de notícias. Páginas do livro, insectos, etc. tampa do lustro 80, 100 e 120 Coberto atrativo, mais pesado do papel lustroso usado para cartões da cremalheira, cartão de visita e tampas. Escrita de 24Strathmore, Wove, branco brilhante A escrita de Strathmore é Americarsquos o papel de negócio o mais freqüentemente especificado 25 do algodão. Profissionais escolhem papel de algodão para é distinta sentir e força. Use este papel para papel timbrado e envelopes. 80 Cover, Strathmore Writing, Wove, White Bright Corresponde ao seu papel timbrado e envelopes com o estoque de capa para seus cartões de visita. 60 Cougar Opaque offset white Outra alternativa para elementos de papelaria, Cougar tem uma longa reputação de reprodução de alta qualidade e excelente capacidade de impressão. Sua opacidade superior e sua cor branca extremamente brilhante fazem com que as tintas pareçam saltar da página. 80 cover, Cougar Opaque white, smooth Corresponde ao seu papel timbrado e envelopes com o estoque de capa para cartões de visita. 24 e 28 White Wove Um estoque de papel de qualidade comercial padrão usado frequentemente para envelopes. 24 é usado para a maioria dos envelopes, mas 28 é usado para envelopes maiores e maior durabilidade. 12 p. C2S revestido A base branca, revestida cobrir estoque robusto o suficiente para enfrentar o desgaste de cartões postais. Nota: Se você precisar de uma opção de papel não incluída nesta lista para o seu projeto, podemos provavelmente atender às suas necessidades, por favor, envie-nos um pedido de cotação personalizado. Um acabamento de berbigão simula características de papel feito à mão com um acabamento enrugado, enrugado ondulado. O efeito é obtido por secagem ao ar do papel sob tensão mínima. Felt é uma textura macia em papel não revestido que é criado durante o processo de fabricação de papel com um rolo coberto de feltro ou com um rolo de borracha com um padrão de feltro que cria o acabamento. Ele também pode ser realizado como um processo off-line. O acabamento de feltro não afeta a resistência do papel. Um acabamento brilhante produz uma superfície brilhante e reflexiva em um ou em ambos os lados de certos papéis revestidos. Um brilho mais elevado é normalmente observado em papéis revestidos de qualidade superior. O acabamento de brilho é produzido a partir de compostos adicionados durante o processo de fabrico do papel. Um acabamento colocado tem a aparência de linhas translúcidas que correm horizontalmente e verticalmente no papel. É produzido durante o processo de fabricação de papel com um rolo especial que cria o padrão no papel molhado. Linen papel acabado se assemelha a linho e é geralmente produzido após o processo de fabricação de papel como um processo de gravação off-line. Um acabamento em certos papéis revestidos que é suave, mas dá uma aparência maçante. Um acabamento fosco, bem como outros tipos de papel revestido, são boas escolhas para trabalhos de impressão em que a alta qualidade é necessária. Um acabamento de papel que tem uma aparência antiga ou antiga e é o resultado da lavagem de ácido sulfúrico sobre o papel e, em seguida, neutralizando rapidamente a lavagem com ácido. Este processo funde as fibras de papel externas que preenchem os vazios no resto do papel. O pergaminho é muito resistente e resistente à gordura. Um acabamento liso é o resultado do papel que passa através de conjuntos de rolos durante o processo de fabricação de papel. Este processo é conhecido como calandragem. Um acabamento de velino tem uma aparência de casca de ovo e é consistente e uniforme, mas não tanto quanto um acabamento suave. Vellum é um dos mais populares acabamentos não revestidos e papel com este acabamento tem uma alta taxa de absorção de tinta. Um acabamento uniforme em papel não revestido com uma ligeira textura feita por um rolo de feltro coberto de arame. Tipos Estoques não revestidos: O estoque não revestido é papel que não tem pigmento revestido aplicado para reduzir a absorvência ou aumentar a suavidade. Estoques revestidos: um revestimento revestido tem um revestimento de superfície que foi aplicado para tornar a superfície mais receptiva para a reprodução de texto e imagens, a fim de obter detalhes mais nítidos e uma melhor densidade de cor. Ao adicionar um pigmento de argila revestido, o objectivo do revestimento do material é melhorar a suavidade e reduzir a absorvência. Acabamentos de papel revestido podem ser classificados como fosco, maçante, elenco, brilho e alto brilho. O revestimento pode ser em ambos os lados do estoque (revestido em ambos os lados, C2S) ou em um lado apenas (revestido um lado, C1S). Revestimentos adicionados aos papéis de madeira de relva dar-lhes um maior grau de permanência ea tendência natural para goundwood papéis para amarelo é reduzido. Hoje eu gostaria de compartilhar uma estratégia de opções que estamos realizando em um Carteira real em pontas de Terrys. É baseado no estoque subjacente Nike (NKE), e é configurado para mostrar como um portfólio de opções pode fazer ganhos muito maiores do que você poderia esperar se você comprou ações do estoque em vez. A carteira de opções deve fazer um ganho de dois dígitos Nas próximas quatro semanas, mesmo se o estoque cai em 3 ou assim. Se você gosta da Nike, você terá que gostar deste portfólio de opções ainda mais. Leia para o fundo desta carta para saber como você pode se tornar um Terrys Insider Dicas para absolutamente nenhum custo. Como usar opções para investir na Nike: Por favor, gaste alguns minutos estudando cuidadosamente este gráfico de perfil de risco. Ele mostra o retorno esperado que você faria em um investimento de cerca de 4000 em opções de chamada NKE nos próximos 25 dias: Gráfico de Perfil de Risco NKE Se o estoque acaba em aproximadamente onde está agora (69) quando as opções de chamada de outubro expiram em Sexta-feira, 19 de outubro de 2013, o gráfico mostra que você poderia esperar fazer quase 1000 em seu investimento de 4000. Isso é quase 25 eo estoque doesnt tem que ir até um níquel. Pessoas que compram ações da NKE em vez de configurar um portfólio de opções simples como este não vai fazer nenhum ganho em tudo, enquanto fazemos mais de 20 em um único mês. Naturalmente, os acionistas conseguem manter o dividendo 1,5 que a empresa paga (independentemente de qual caminho o preço das ações pode mover). Nós temos que dar acima essa recompensa na troca para a possibilidade de fazer sobre 20 no mês seguinte, e presumably, em cada mês subseqüente também. É certo que isso soa um pouco bom demais para ser verdade. Mas o gráfico não mente. Esses são os números. O gráfico mostra que se o estoque consegue mover mais alto por aproximadamente 3 durante os próximos 25 dias, menos dinheiro virá nossa maneira. Apenas cerca de 13 (após comissões) em nosso investimento de 4000. Mas isso ainda é muito melhor do que os acionistas ganhariam. Eles iriam pegar cerca de 4,3 (um ganho de 3 em um estoque 69), menos da metade do que esperamos. A maior vantagem para o nosso portfólio de opções realmente ocorre se as ações caírem moderadamente no próximo mês. Se ele cair cerca de 3 para a área de 66, o gráfico mostra que faríamos um lucro de cerca de 11 em nosso investimento. Claro que, se isso acontecer, os proprietários do estoque todos perderiam dinheiro enquanto estamos re-investing alguns ganhos agradáveis, ou tomar um pouco de férias em Provence, ou o que queremos fazer com esses ganhos. Sua particularmente agradável para acumular um bom ganho para o mês quando o estoque que escolhemos realmente caiu em valor. Nós chamamos-lhe as opções de kicker e nós realmente obter um chute fora dele. Então, o que faz este portfólio composto por, e por que podemos esperar para ganhar dinheiro se o estoque permanece plana ou move-se moderadamente para cima ou para baixo Tudo vem sobre a taxa de decadência das opções que possuímos e as opções que temos vendido para alguém. Esta carteira possui opções de compra com preços de exercício de 62,5 e 65, ea maioria destas chamadas são LEAPS expirando em janeiro de 2015. Todas as opções caem em valor todos os dias (assumindo que o estoque permanece plano), mas a taxa de decadência é muito menor Para opções de longo prazo como as que possuímos. Todos os dias, a nossa chamada LEAPS cair em valor por cerca de 1 cada (no mundo das opções, isso é chamado theta). Desde que nós próprios 7 LEAPS, perdemos cerca de 7 por dia em decadência. Usando estes LEAPS como garantia, temos vendido outubro de 2013 chamadas no 70 e 72,5 greves para outra pessoa. Essas chamadas desmoronam na taxa de 4 por dia, e os 7 que vendemos em conjunto coletivamente desça em valor por 28 todos os dias. Uma vez que nossas posições longas estão decaindo por 7 por dia e as que vendemos a outra pessoa estão caindo por 28, a carteira está ganhando 21 todos os dias que o estoque é plano. Esse número vai crescer à medida que a expiração de 19 de outubro é abordada. Nos últimos dias, essas opções cairão por 15 ou assim (cada), enquanto o nosso LEAPS continuará a cair por apenas cerca de 1 cada. Quando o dia de vencimento de outubro vier ao redor, nós compraremos para trás as chamadas curtas expirando se estiverem no dinheiro (isto é o preço de exercício for mais baixo do que o preço conservado em estoque) e nós venderemos chamadas de novembro em seu lugar. Se nossas chamadas curtas estiverem fora do dinheiro (ou seja, o preço de exercício é maior do que o preço atual da ação), elas expirarão sem valor e seremos capazes de manter 100 do que vendemos essas chamadas. Nesse ponto, vamos vender novas chamadas que expiram em novembro. Essa é uma explicação simplista da estratégia. Fica um pouco mais complicado quando você tem que decidir quais os preços de greve para vender chamadas em cada mês. Uma vez que estamos otimistas na NKE, geralmente vendemos chamadas que são principalmente a preços de greve out-of-the-money, de modo que vamos ganhar tanto a partir do aumento do preço das ações e da decadência das chamadas que temos vendido. O gráfico de perfil de risco acima é típico do que normalmente temos no lugar, porque um maior ganho virá nosso caminho se o estoque ganha 3 em comparação com o que faríamos se caiu por 3. Você pode usar essa mesma estratégia em praticamente qualquer estoque . Não tem que ser Nike. Nós também temos um portfólio que usa a mesma estratégia com uma das minhas empresas favoritas, a Costco. Embora a estratégia pode parecer um pouco confuso para alguém que não está familiarizado com as opções de ações, é realmente muito simples. Convido você a se tornar um Terrys Insider Dicas e ver como essa estratégia (e outros) são realizadas ao longo do tempo. Uma vez que você aprender como fazê-lo, você não vai precisar de nós por mais tempo. Meu objetivo é para cada pessoa que assina meu serviço para aprender o suficiente em poucos meses para ser capaz de sair e fazê-lo por conta própria. Mas primeiro você precisa vir a bordo. Só custa um total de 79.95, ou você pode obtê-lo gratuitamente se você abrir uma conta com o nosso link no thinkorswim. Segunda-feira, 31 de dezembro de 2012 Para celebrar a vinda do Ano Novo estou fazendo a melhor oferta para vir a bordo que eu já ofereci. É tempo limitado. Não perca. Invista em si mesmo em 2013 (com a menor taxa de sempre) Os presentes são desempacotados. O Ano Novo está sobre nós. Comece-o para fora direito fazendo algo realmente bom para yourself, e seus amados. O começo do ano é um tempo tradicional para resoluções e estabelecimento de metas. É um momento perfeito para fazer algum pensamento sério sobre o seu futuro financeiro. Acredito que o melhor investimento que você pode fazer é investir em si mesmo, não importa qual seja sua situação financeira. Aprender uma estratégia de investimento de opção de ações é uma maneira de baixo custo para fazer exatamente isso. Como nosso presente de Ano Novo para você, estamos oferecendo nosso serviço ao menor preço na história da nossa empresa. Se você já pensou em se tornar um Terrys Dicas Insider, este seria o melhor momento para fazê-lo. Leia sobre Você não deve a si mesmo para aprender um sistema que carrega um risco muito baixo e poderia ganhar 36 por ano como muitos de nossos portfólios fizeram Então, qual é o investimento Im sugerindo que você gasta uma pequena quantidade para obter uma cópia do meu 70 (Eletrônico) Livro Branco, e dedicar algumas graves início de 2013 horas estudar o material. E agora para a Oferta Especial Se você fizer esse investimento em si mesmo até a meia-noite, 9 de janeiro de 2013. Isso é o que acontece: Para uma taxa única de apenas 39,95. Você receberá o Livro Branco (que normalmente custa 79,95 por si só), o que explica em detalhe minhas duas estratégias de opções favoritas, 20 empresas Lazy Way com um mínimo de 100 ganho em 2 anos, garantidas matematicamente, se o estoque ficar estável ou subir, mais Os seguintes serviços: 1) Dois meses livres do Terrys Dicas Stock Options Tutorial Program, (um 49,90 valor). Este consiste em 14 tutoriais eletrônicos individuais entregues um a cada dia por duas semanas e relatórios semanais de sábado que fornecem relatórios de mercado oportunos, discussão de estratégias de opção, atualizações e comentários sobre 8 carteiras de opções reais diferentes e muito mais. 2) Emailed Trade Alertas. Vou enviar um e-mail para você com quaisquer negócios que eu fizer no final de cada dia de negociação, para que você possa espelhá-los se você desejar (ou com o nosso Serviço Premium, você receberá Alertas comerciais em tempo real como eles são feitos para colocação de ordem ainda mais rápido ou Auto-Trading com um corretor). Estes alertas comerciais abrangem todas as 8 carteiras que realizamos. 3) Se você optar por continuar após dois meses livres do Programa de Tutoriais Opções, não faça nada e você será cobrado na nossa taxa de desconto de 19,95 por mês (em vez da taxa regular de 24,95). 4) Acesso à seção de Insiders de pontas de Terrys, onde você encontrará muitos artigos valiosos sobre negociar da opção, e diversos meses dos relatórios e dos alertas recentes de sábado. 5) Um relatório especial LIVRE Como nós fizemos 100 em Apple em 2010-11 Quando AAPL Rosa somente 25. 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Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou Terrys Dicas, ligue para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior em 800-803-4595. Ou fazer este investimento em si mesmo ao menor preço já oferecido em nossos 8 anos de publicação apenas 39,95 para todo o nosso pacote - usando o Código Especial 2013 (ou 2013P para Premium Service 8211 79,95). Terça-feira, 27 de dezembro de 2011 Hoje vou listar as regras de negociação para a nova estratégia que fez uma média de 6,4 ganho a cada semana desde que nós configurá-lo no início de dezembro. Mais importante, estamos repetindo a nossa oferta de se tornar um Insider pelo menor preço que já oferecemos. Regras de Negociação para Nova Estratégia 5-a-Week Nosso objetivo é fazer 5 por semana. É verdade que isso soa um pouco extremo. Mas nós fizemos isso para as primeiras 3 semanas que tentamos em uma conta real. Na verdade, nós ganhamos uma média de 6,4 após comissões. Chamamos-lhe a Estratégia STUDD. STUDD significa Short Term Under-Intrinsic Double Diagonal. How8217s que para um acrônimo estranho Aqui estão as Regras de Negociação: 1) Comprar um número igual de profundas no dinheiro (5 8211 8 greves do preço das ações) coloca e solicita um mês de vencimento que tem de 3 a 7 semanas de restante vida. 2) Ao mesmo tempo, vender o mesmo número de em-o-dinheiro ou apenas out-of-the-money Weekly puts e chamadas. 3) Faça as compras e vendas acima a um preço líquido que é inferior ao valor intrínseco das opções longas. (O valor intrínseco é a diferença entre os preços de exercício, por exemplo, compramos IWM janeiro-12 70 chamadas e 80 puts, eo valor intrínseco dessas duas opções será pelo menos 10, não importa onde o estoque acaba. Líquido 9,46 para os spreads iniciais, e contanto que as opções curtas estiverem fora do dinheiro, as opções longas eventualmente valerão pelo menos seu valor intrínseco de 10). Qualquer prêmio fora do dinheiro coletado nas semanas subseqüentes seria puro lucro. 4) Durante a semana, se qualquer uma das opções semanais curtas se tornar mais de 1 no dinheiro, comprá-los de volta e substituí-los com outra opção curta que é 2 greves mais alto ou mais baixo (dependendo de qual caminho o estoque se moveu). Mova ambas as opções semanais curtas em 2 greves na mesma direção, uma em um débito (comprando um spread vertical) e outra em um crédito (vendendo um spread vertical). O valor líquido que os dois negócios custam irá reduzir o ganho máximo potencial para a semana. 5) Na sexta-feira, quando o Weeklys expirar, comprar de volta o Short Weeklys e vender Weeklys próxima semana no justo preço out-of-the-money strike tanto para puts e chamadas. 6) Na sexta-feira, quando as opções mensais originais estão prestes a expirar, fechar todas as posições e iniciar o processo com novas posições. Haverá invariavelmente algumas variações a estas regras de negociação. Por exemplo, em vez de vender apenas opções semanais fora do dinheiro, poderemos vender algumas que são um dólar a mais do que apenas a greve out-of-the-money. Podemos também fechar as opções mensais originais uma semana antes da sexta-feira final, se elas puderem ser vendidas por mais do que o preço intrínseco (quanto mais o estoque se moveu durante o mês, maior será o valor intrínseco que as opções serão capazes de Ser vendido para). Isso tudo pode parecer um pouco confuso agora, mas se você decidir fazer um investimento sério em seu futuro financeiro, tudo ficará claro como você pode assistir como um portfólio real (ou dois) se desenrola usando essas regras de negociação para os próximos dois Meses como um Terry8217s insider dicas. Como nosso presente de New Year8217s para você, estamos oferecendo nosso serviço ao menor preço na história da nossa empresa. Nunca oferecemos um desconto dessa magnitude. Se você já considerou se tornar um Terry8217s Dicas Insider. Este seria o melhor momento para fazê-lo. Então, o investimento I8217m sugerindo que você gasta uma pequena quantia para obter uma cópia do meu 70-página (eletrônica) White Paper. E dedicar algumas graves início de 2012 horas estudando o material. E agora para a Oferta Especial 8211 Se você fizer esse investimento em si mesmo até a meia-noite, 31 de dezembro de 2011. Isso é o que acontece: por uma taxa única de apenas 39,95, você recebe o Livro Branco (que normalmente custa 79,95 por si só), o que explica minhas duas estratégias de opções favoritas em detalhe, 20 8220Lazy Way8221 empresas com um mínimo de 100 ganho em 2 Anos, matematicamente garantido, se o estoque permanece plano ou sobe, além dos seguintes serviços: 1) Dois meses livres do Terry8217s Dicas Stock Options Tutorial Program, (um valor de 49,90). Este consiste em 14 tutoriais eletrônicos individuais entregues um a cada dia por duas semanas e relatórios semanais de sábado que fornecem relatórios de mercado oportunos, discussão de estratégias de opção, atualizações e comentários sobre 8 carteiras de opções reais diferentes e muito mais. 2) Emailed Trade Alertas. Vou enviar um e-mail para você com quaisquer negócios que eu fizer no final de cada dia de negociação, para que você possa espelhá-los se você desejar (ou com o nosso Serviço Premium, você receberá Alertas comerciais em tempo real como eles são feitos para colocação de ordem ainda mais rápido ou Auto-Trading com um corretor). Estes alertas comerciais abrangem todas as 8 carteiras que realizamos. 3) Se você optar por continuar após dois meses livres do Programa de Tutoriais Opções, não faça nada e você será cobrado na nossa taxa de desconto de 19,95 por mês (em vez da taxa normal de 24,95). 4) Acesso à seção de Insider8217s de pontas de Terry8217s. Onde você encontrará muitos artigos valiosos sobre a troca da opção, e diversos meses de relatórios recentes de sábado e de alertas comerciais. 5) Um relatório especial LIVRE 8220 Como nós fizemos 100 em Apple em 2010-11 Quando AAPL Rosa Somente 25 8220. Com esta oferta one-time, você receberá todos estes benefícios para somente 39.95, menos do que o preço do Livro Branco sozinho. Eu nunca fiz uma oferta qualquer coisa como isto nos onze anos que eu publiquei pontas de Terry8217s. Mas você deve pedir até a meia-noite em 31 de dezembro de 2011. Clique aqui e insira o Código Especial 2012 (ou 2012P para o Serviço Premium 8211 79.95) na caixa à direita. Investir em si mesmo é o mais responsável New Year8217s Resolução que você poderia fazer para 2012. Eu me sinto confiante de que esta oferta poderia ser o melhor investimento que você nunca faz em si mesmo. Feliz Ano Novo Espero que 2012 seja o mais próspero de todos. Estou ansioso para ajudá-lo a começar 2012 começou direito por compartilhar esta valiosa informação de investimento com você. P. S. Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou Dicas Terry8217s. Ligue para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior no 800-803-4595. Ou fazer este investimento em si mesmo ao menor preço já oferecido em nossos 8 anos de publicação 8211 apenas 39,95 para o nosso pacote completo 8211 www. terrystips / tracktag2012ampdestprograms-and-pricing usando o Código Especial 2012 (ou 2012P para Premium Service 8211 79,95). Segunda-feira, 26 de dezembro de 2011 Para as últimas semanas eu tenho discutido uma estratégia de baixo risco que é projetado para ganhar pelo menos 5 cada semana. A conta real onde realizamos essa estratégia conseguiu alcançar a meta mais uma vez na semana passada (ganhando 5,5). Até agora, a carteira está batendo 1000 e um ganho médio de 6,4 por semana, embora na semana passada foi um desafio porque SPY subiu quase 4 (a estratégia funciona melhor quando o mercado não se move muito em qualquer direção). Amanhã vou divulgar as regras de negociação para esta estratégia única, mas hoje eu gostaria de discutir algo muito mais importante para o seu futuro financeiro. Invista em si mesmo em 2012 (com a menor taxa de sempre) Os presentes são desembrulhados. O Ano Novo será sobre nós em poucos dias. Comece-o para fora direito fazendo algo realmente bom para yourself, e seus amados. O começo do ano é um tempo tradicional para resoluções e estabelecimento de metas. É um momento perfeito para fazer algum pensamento sério sobre o seu futuro financeiro. Acredito que o melhor investimento que você pode fazer é investir em si mesmo, não importa qual seja sua situação financeira. Aprender uma estratégia de investimento de opção de ações é uma maneira de baixo custo para fazer exatamente isso. Como nosso presente de New Year8217s para você, estamos oferecendo nosso serviço ao menor preço na história da nossa empresa. Nunca oferecemos um desconto dessa magnitude. If you ever considered becoming a Terry8217s Tips Insider . this would be the absolutely best time to do it. Read on8230 Don8217t you owe it to yourself to learn a system that carries a very low risk and could make 5 a week as our actual portfolio has done since we started it So what8217s the investment I8217m suggesting that you spend a small amount to get a copy of my 70-page (electronic) White Paper . and devote some serious early-2012 hours studying the material. And now for the Special Offer 8211 If you make this investment in yourself by midnight, December 31, 2011 . this is what happens: For a one-time fee of only 39.95, you receive the White Paper (which normally costs 79.95 by itself), which explains my two favorite option strategies in detail, 20 8220Lazy Way8221 companies with a minimum 100 gain in 2 years, mathematically guaranteed, if the stock stays flat or goes up, plus the following services : 1) Two free months of the Terry8217s Tips Stock Options Tutorial Program, (a 49.90 value). This consists of 14 individual electronic tutorials delivered one each day for two weeks, and weekly Saturday Reports which provide timely Market Reports, discussion of option strategies, updates and commentaries on 8 different actual option portfolios, and much more. 2) Emailed Trade Alerts . I will email you with any trades I make at the end of each trading day, so you can mirror them if you wish (or with our Premium Service, you will receive real-time Trade Alerts as they are made for even faster order placement or Auto-Trading with a broker). These Trade Alerts cover all 8 portfolios we conduct. 3) If you choose to continue after two free months of the Options Tutorial Program, do nothing, and you8217ll be billed at our discounted rate of 19.95 per month (rather than the regular 24.95 rate). 4) Access to the Insider8217s Section of Terry8217s Tips . where you will find many valuable articles about option trading, and several months of recent Saturday Reports and Trade Alerts. 5) A FREE special report 8220 How We Made 100 on Apple in 2010-11 While AAPL Rose Only 25 8220. With this one-time offer, you will receive all of these benefits for only 39.95, less than the price of the White Paper alone. I have never made an offer anything like this in the eleven years I have published Terry8217s Tips . But you must order by midnight on December 31, 2011. Click here and enter Special Code 2012 ( or 2012P for Premium Service 8211 79.95 ) in the box to the right. Investing in yourself is the most responsible New Year8217s Resolution you could make for 2012. I feel confident that this offer could be the best investment you ever make in yourself. Happy New Year I hope 2012 is your most prosperous ever. I look forward to helping you get 2012 started right by sharing this valuable investment information with you. P. S. If you would have any questions about this offer or Terry8217s Tips . please call Seth Allen, our Senior Vice President at 800-803-4595. Or make this investment in yourself at the lowest price ever offered in our 8 years of publication 8211 only 39.95 for our entire package 8211 www. terrystips/tracktag2012ampdestprograms-and-pricing using Special Code 2012 ( or 2012P for Premium Service 8211 79.95 ). Monday, December 19th, 2011 Last week was a bad one for the market. The SampP 500 fell 3.5. Six of the 8 portfolios carried out at Terry8217s Tips made gains last week. Once again, our subscribers where happy that they owned options rather than stock. One of the two portoflios that lost money is not carried out with our basic strategy, but is a proxy for owning stock in AAPL (which fell over 12 last week, obviously causing a loss). Our 10K Bear portfolio gained almost 10 for the week, and now has gone up over 70 since we started it 5 months ago (SPY has fallen 7.5 over that time period). This portfolio continues to be a good hedge against other investments which do best when markets move higher. Today I would like to update the report I sent out last week on a 1479 investment which we believe should make 5 a week. Update on 5 a Week 8220Conservative8221 Portfolio: Three weeks ago, we made the following trades in one of our portfolios as a demonstration of an option play that we believe will make at least 5 a week after paying all commissions. At the time, SPY was trading just about 125: Buy To Open 1 SPY Jan-12 132 put (SPY120121P132) Sell To Open 1 SPY Dec2-11 125 put (SPY111209P125) for a debit of 6.98 (buying a diagonal) Buy To Open 1 SPY Jan-12 118 call (SPY120121C118) Sell To Open 1 SPY Dec2-11 125 call (SPY111209P125) for a debit of 7.05 (buying a diagonal) These two spreads cost us a total of 1403 plus commissions of 5 (the commission rate for Terry8217s Tips subscribers at thinkorswim ). It is an interesting option play because the deep in-the-money Jan-12 put and call together will be worth at least 1400 (their intrinsic value) when they expire on the third Friday in January (7 weeks after we made these trades). Since we only paid 1408 for these options, as long as we don8217t have to buy back any short options we might sell against them, we are guaranteed to collect at least 1400 when they expire in January. An interesting additional feature of this portfolio is that if the stock manages to make a big move during the 7 or so weeks of the long options8217 existence, the original long put and call might be able to be sold at the beginning of the final week for well more than their intrinsic value. The closer to one of the original strike prices the stock becomes, the greater the additional time premium will be. Of course, if the stock moves outside the original range (118 8211 132), the total value would exceed the original intrinsic value of 14 (again, as long as the short options continue to be out of the money). We will have 6 opportunities to sell Weekly puts and calls using the Jan-12 options as collateral for those sales. Any money we collect from selling those options is pure profit (unless they end up in the money and we have to buy them back on the Friday that they expire). Since the options we sold were both at the 125 strike price, one of them would have to be bought back on Friday, December 9th (unless SPY closed exactly at 125.00, an unlikely event). As we reported a week ago, the portfolio gained 6.2 after commissions in its first week, and we started out last week being short a Dec-11 SPY 127 call (which we had sold for 1.28 and a Dec-11 SPY 126 put (which we had sold for 1.99). If we would be lucky enough for the stock to remain in the 126 8211 127 range all week, the 324 we collected (after commissions) by selling these two options would be pure profit (a whopping 22 on our original investment in a single week). The secret of success to this little strategy is in the adjustments that invariably need to be made because the stock usually doesn8217t stay perfectly flat all week. Last week was no exception. SPY fell 4.46. Ouch When SPY fell over 2, we bought back our short 126 put and sold a 123 put which also expired on Friday, December 16. Buying this vertical spread cost us 181 after commissions, but our net cost was reduced by what we gained by selling a vertical spread on the short 127 call, replacing it with a short 124 call (this sale gained us 104 after commissions). So we had now lost 77 of the potential maximum 324 gain for the week. On Friday, we had to buy back the in-the-money 123 put, paying out 133, and we bought back the out-of-the-money 124 call for 1 (no commission charged at thinkorswim for this trade). These trades reduced the potential maximum gain by 134. For the week, then, we gained 113, or 7.6 on the original investment of 1479 (1408 plus an adjustment cost) three weeks earlier. At the outset, we said that we expected this little investment would gain us an average of 5 a week, and we have exceeded that goal in each of the first two weeks. Going into the third week, we have collected 127 from selling a 121 put which expires on December 23 and 142 from selling a 122 call which expires on that same day. If SPY ends up between 121 and 122 this Friday (and no adjustments become necessary), we could earn 269, or 18 on our original investment. (At the end of the day last Friday, these two options were worth a total of 253, so we had already picked up a paper gain of 16). Here is the risk profile graph for our positions, indicating the loss or gain next Friday at the various possible prices for SPY. Of course, if SPY fluctuates by 2, we would make an adjustment as we did this week, and hopefully turn a possible loss into a gain (as we did last week). If you can follow the above trades, you have a good understanding how we carry out our portfolios at Terry8217s Tips . If this strategy can indeed make 5 a week (and there is the possibility of much more), we wonder why anyone would be buying stock or mutual funds rather than investing in an option strategy similar to this. Many of our subscribers are mirroring our trades in this portfolio (or having thinkorswim make the trades for them through their Auto-Trade service). Last week they were all happy campers. Any questions I would love to hear from you by email (terryterrystips ), or if you would like to talk to our guy Seth, give him a jingle at 800-803-4595 and either ask him your question(s) or give him your thoughts. You can see every trade made in 8 actual option portfolios conducted at Terry8217s Tips and learn all about the wonderful world of options by subscribing here. Why wait any longer to make this important investment in yourself I look forward to having you on board, and to prospering with you. Este livro não pode melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar a sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e fairways (e às vezes o bosque). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriado para seu IRA. Histórias de Sucesso Tenho vindo a negociar os mercados de acções com muitas estratégias diferentes para mais de 40 anos. As estratégias de Terry Allens foram os fabricantes de dinheiro mais consistentes para mim. Eu os usei durante o derretimento de 2008, para ganhar mais de 50 retorno anualizado, enquanto todos os meus vizinhos estavam chorando sobre suas perdas. Thinkorswim, Divisão da TD AMERITRADE, Inc. e Terrys Tips são empresas separadas, não afiliadas e não são responsáveis ​​por cada outros serviços e produtos. copyCopyright 2001-2016 Terry039s Tips Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys TipsCrowder Investments Crowders White Paper Semi-Monthly Newsletter Crowders White Paper ndash 54.95 Learn the secrets to some of our favorite investment strategies. We are proud to announce the release of our new report quotSimple Investment Strategies and Techniques: A Guide to Several Unique Options Strategies that have passed the Test of Timequot. Topics include: Our White Paper includes the following: Brief description of Greeks Risk management techniques - Capital Preservation/Position Sizing Step by step trading guidelines to our NEW stock-based ETF strategy, quotETF ADVANTAGEquot Step by step trading guidelines using RSI Wilder (5) Step by step trading guidelines to our Short Iron Condor strategy (learn the strategy used by many options professionals and online advisory services) Also contains the Bonus strategy - step by step trading guidelines to the Gap Fade strategy Best of all we will assist you with all of your questions on any of the topics mentioned in our White Paper. If you choose to continue after your two month free trial expires, do nothing, and you will be billed at a discounted rate of 19.95 per month. If you choose not to continue after your free trial expires, you must cancel your subscription Crowder Investment Research Semi-Monthly Newsletter ndash 19.95 / month (First 2 months FREE) Monthly Strategy Performance Report - Follow our strategies so that you can learn how to effectively trade them on your own Learn to invest/trade more effectively with our ongoing Seasonal, Sentiment, and Technical Research in each and every issue Learn Money Management and Capital Preservation techniques (the key to long-term successful trading) Follow our Model Portfolios Market Commentary Also includes access to our Insiders page which includes: Step-by-step trading guidelines to our strategies Archived back-testing and research to assist our subscribers with specific investment objectives Access to ongoing market research Prompt replies to all of your emails - we hope to answer all of your strategy and market related questions White Paper Learn the secrets to our favorite options strategies. quotSimple Investment Strategies and Techniques: A Guide to Several Unique Options Strategies that have passed the Test of Timequot. 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Back-testing this particular method shows a win ratio which has exceeded 78 over the last twelve years. Furthermore, the strategy had a win ratio of 79 during the bear market of March 2000-September 2002. More Take that win ratio and add a disciplined approach to trading the strategy and its easy to see how successful this unique strategy can be. Make Life Easier By Choosing Auto-Trade Real-time trade notifications are published to all of our premium subscribers and all participating Auto-trading brokerages. If you elect to participate in our Auto-Trade program, every trade recommendation that we make will be executed in your account by your brokerage on your behalf. read more Options involve risk and are not suitable for all investors. Please read Characteristics and Risks of Standardized Options (PDF). Historical performance may not be indicative of future returns. Investing in the strategies is speculative and involves significant risk.