Forex Vs Futures Trading

Se você já se perguntou por que muitos comerciantes preferem futuros sobre as ações e / ou Forex Se a sua resposta é sim e você está interessado em daytrading Este é definitivamente um artigo que você deve tomar um minuto para ler. Não se engane, existem riscos substanciais envolvidos com daytrading futuros e não é adequado para todos os investidores, mas eu sinto os seguintes 20 pontos demonstram as vantagens particulares de daytrading o E-mini SampP 500 sobre ações, Forex e ETFs como o SPDRs E QQQs. 1. Mercado Eficiente Durante o horário normal de mercado, os futuros Emini SampP 500 (ES) têm um spread de oferta-oferta apertado de tipicamente 1 tick ou 12.50 por contrato. Com um valor de contrato atual aproximado de cerca de 50.000, que sai para .025 do valor do contrato, que é um dos melhores spreads no mundo comercial. Este spread deve ser considerado seu custo de entrada (não diferente de comissões) para entrar e sair do mercado. Quanto mais ampla a propagação, mais o comércio tem de se mover em seu favor apenas para você chegar ao break-even. Dependendo do estoque ou par de moedas que você está negociando o spread bid-ask pode ser muito mais amplo. Além disso, uma vez que as empresas de Forex criam o mercado e, portanto, o spread bid-ask, eles podem ampliá-lo para o que eles acharem necessário. Mesmo quando as firmas de Forex anunciam um spread fixo, eles normalmente reservam o direito de ampliar quando acharem melhor. Normalmente, este spread é em qualquer lugar de 15 a 50, dependendo do par de moedas e condições de mercado. 2. Central de Intercâmbio Regulamentado Todos os negócios ES são feitos através da Chicago Mercantile Exchange e suas empresas associadas, onde todos os comércios são registrados em um tempo oficial e as vendas. Todas as negociações são disponibilizadas ao público em um primeiro a chegar, primeiro a ser servido e as negociações devem seguir as regras CME Clearing, juntamente com as regras estritas CFTC e NFA. Os negócios de Forex ocorrem ao balcão, (fora de qualquer chão de troca ou computador) onde não há troca centralizada com um relatório de tempo e vendas para comparar o seu preenchimento. Traders com diferentes empresas podem experimentar preenchimentos diferentes, mesmo quando os comércios são executados simultaneamente. Ainda mais alarmante é que, em alguns casos, a empresa de corretagem Forex você tem uma conta com o outro lado do seu comércio e, portanto, é apostar contra você. Mesmo para negociações de ações muitas empresas de corretagem de ações direcionar seus negócios para corretores que lhes dão um corte de cabelo, desconto ou retrocesso para a sua encomenda ou eles vão para piscinas escuras ou são mostrados para flash comerciantes antes disponibilizados ao público. Novamente, isso pode se tornar um conflito de interesse, uma vez que sua ordem pode não estar recebendo a melhor execução possível. 3. Comissões Básicas Comissões ES são apenas 1,99 (não incluindo câmbio, NFA ou taxas de dados) por lado e maiores comerciantes podem até mesmo alugar uma filiação para reduzir ainda mais suas taxas. Este baixo custo de transação permite daytraders para entrar e sair do mercado sem comissões significativamente cortar em seus lucros, mas, claro, quanto mais negociação você faz mais isso vai afetar sua linha de fundo. Enquanto a maioria das empresas de Forex não cobram uma comissão divulgada, eles ganham seu dinheiro criando seu próprio lance / pedir spread e tomando o outro lado do seu comércio, normalmente custam muito mais do que os custos de transação do ES. A empresa de corretagem de ações de desconto média cobra 5-10 por comércio, que pode realmente comer em seus lucros daytrading potenciais. 4. Nível II Trading Você pode ver os 10 melhores lances e 10 melhores pede junto com o volume associado em tempo real e você é permitir a colocação de sua ordem a qualquer preço que você deseja ao negociar o ES. Esta transparência das ordens de mercado permite que os comerciantes de ES ver onde e quantos pedidos foram colocados à frente deles. Para os daytraders de curto prazo, esta informação pode ser muito valiosa e pode ser usada como uma indicação de futuros movimentos do mercado. A maioria das plataformas Forex não oferecem preços de tipo Nível II e para os poucos que o fazem, uma vez que não existe um mercado centralizado, são apenas as ordens que a empresa tem acesso e não todo o mercado. Além disso, a maioria das empresas de Forex não permitem que você faça um pedido dentro de alguns carrapatos do último preço ou entre os spreads postado / solicitado, limitando ainda mais suas habilidades de negociação. 5. Virtualmente 24 horas de negociação O mercado de futuros ES está aberto a partir de domingo à noite a 5p CST até sexta-feira à tarde 3: 15p (fecha de 3: 15p-3: 30p e também fecha diariamente de 4: 30-5p para manutenção). Isso permite que você entre, saia ou tenha ordens trabalhando para proteger suas posições quase 24 horas por dia, mesmo enquanto você dorme. Mesmo com negociação pré e pós-negociação, o mercado de ações está aberto menos de 12 horas por dia, ea liquidez durante essas sessões nem sempre são boas. 6. Todas as Negociações Eletrônicas Não há cova de negociação para o ES o que significa que não há fabricantes de mercado, nem moradores e sem corretores de piso e todas as ordens são combinadas por um computador em um primeiro a chegar primeiro a ser servido, não importa quão grande ou pequeno eles estamos. Isso significa que todos os comerciantes vêem o mesmo nível de mercado II e os spreads de oferta / solicitação com a mesma chance de atingi-los. Enquanto a maioria das empresas de Forex oferecem negociação eletrônica, alguns aprovam manualmente cada ordem em uma mesa de negociação, porque eles são criadores de mercado contra as suas ordens. Muitas vezes maiores comerciantes são dadas tratamento preferencial e melhor bid / ask spreads. 7. Alavancagem É claro que mais alavancagem é uma espada de dois gumes, uma vez que uma alavancagem mais alta equivale a um risco maior, mas um contrato Emini SampP atualmente tem um valor aproximado de 65.000 e pode ser daytraded por tão pouco como 500 que é 1 de seu valor total 100: 1 de alavanca). Mesmo se você tiver uma posição durante a noite, a margem overnight overnight é apenas 5.625, que ainda é inferior a 10. Nem todas as ações e ETFs estão disponíveis para ser negociado na margem, e os que podem, exigem pelo menos 50 margem para fazê-lo. As empresas de Forex reguladas pelos EUA não podem oferecer mais de 50: 1 de alavancagem nos principais pares de moedas e 20: 1 nas outras moedas. Esta exigência de margem elevada pode ser muito limitante para daytraders que estão apenas à procura de pequenos movimentos do mercado. 8. Não há encargos de juros Para negociação de futuros as margens daytrade e posição não exigem que você pague qualquer interesse sobre o restante dos fundos. O 500 postado para daytraders é uma garantia de desempenho e os comerciantes não pagam juros sobre o valor remanescente do contrato de futuros da ES. Nenhum tipo especial de conta de negociação de futuros é necessário para ser capaz de tirar proveito das margens daytrade. Os comerciantes conservados em estoque tipicamente devem aplicar-se para uma conta especial a fim poder daytrade e / ou negociar na margem e para aqueles que podem usar a margem 50, necessitam pagar o interesse nos outros 50 que estão pedindo. Forex tem um custo de carry associado com a sua negociação, o que significa que os juros podem ser cobrados ou pagos em posições tomadas, mas no final este interesse é visto como um fluxo de receita para corretores de Forex e trabalha para sua vantagem. 9. Nenhuma regra do Trader do dia do teste As contas do daytrade do Futures podem ser abertas com tão pouco quanto 3.000 e não têm nenhuma régua do Daytrader do teste padrão associada com elas. É claro que apenas o capital de risco deve ser usado, não importa qual é a quantidade que você escolher para começar. A SEC descreve um operador de ações que executa 4 ou mais daytrades em 5 dias úteis, desde que o número de daytrades seja mais de seis por cento da atividade total de negociação de clientes para esse mesmo período de cinco dias, como Daytrader Padrão. Como Daytrader Pattern você é obrigado a ter um mínimo de 25.000 capital inicial e não pode cair abaixo desta quantidade. 10. Liquidez Os futuros da Emini SampP operam cerca de 2 milhões de vezes por dia, o que permite uma grande ação de preços, volatilidade e rápida execução. Em um valor aproximado atual de 50.000, que é mais de 100 bilhões mudando de mãos a cada dia de negociação. Nem todas as ações e mercados de Forex são tão líquidos que significa que os movimentos podem ser instáveis ​​e erráticos, tornando o daytrading mais difícil. As empresas de Forex gostam de fazer a alegação de que o mercado de câmbio estrangeiro negocia mais de um trilhão de dólares em volume por dia, mas a maioria das pessoas não percebem é que na maioria dos casos você acabou de negociar contra a sua mesa de negociação corretores em vez do verdadeiro mercado interbancário . 11. VANTAGENS TÉCNICAS Os comerciantes de futuros dos EUA têm conseqüências fiscais favoráveis ​​para os comerciantes de curto prazo, uma vez que os lucros futuros são tributados 60/40, o que significa que 60 do ganho é tributado na taxa máxima de 15 (semelhante a ganhos de longo prazo) eo outro 40 é tributado a uma taxa máxima de 35 como renda ordinária. Posições de valores mobiliários detidos por menos de 12 meses são considerados ganhos de curto prazo e tributados em 35. Claro que a situação tributária everyones é diferente e deve consultar um contador licenciado para a sua situação específica. 12. Diversificação Ao negociar um índice conservado em estoque como os futuros de Emini SampP seu risco da notícia é espalhado para fora sobre o mercado inteiro. Se um relatório ou rumor sair em um estoque individual que deve ter muito pouco impacto sobre todo o índice que você está negociando. Quando você toma uma posição em um estoque individual você é suscetível ao risco específico do estoque que pode ocorrer sem aviso e com conseqüências violentas. 13. Segurança dos Fundos Quando você negoceia o ES você está negociando com uma Commodity Futures Trading Commission (CFTC) regulada e associação de Futuros Nacional (NFA) empresa membro que está sujeito às regras de fundos segregados pelo cliente estabelecidas pelo governo dos EUA. Mesmo com as empresas regulamentadas dos EUA Forex, os fundos não são considerados segregados, por isso, se uma empresa regulada vai à falência os fundos dos clientes não são oferecidos as mesmas proteções que estão no mercado de futuros. 14. Foco Muitos comerciantes dos futuros do ES seguem somente o mercado do ES e encontram-no é a única carta que necessitam seguir. Há sempre oportunidades e grande volume durante todo o dia de negociação. Quando grandes instituições ou comerciantes querem assumir uma posição no mercado ou hedge uma carteira que geralmente se voltam para os mercados de futuros para obter este feito de forma rápida e eficiente. Portanto, por que não negociar o mercado Big Boys comércio A maioria dos comerciantes concordam que ações individuais e, portanto, o mercado como um todo seguir os índices de futuros, e não o oposto. Na verdade, muitos comerciantes de ações terão um gráfico de futuros Emini próximo ao estoque que estão seguindo. Como um comerciante de ações ou Forex você pode precisar de digitalizar dezenas de ações ou pares de moedas para as oportunidades. Muitas vezes estoques específicos caem de favor para volume e, portanto, as oportunidades secam e os comerciantes são forçados a encontrar um novo estoque para o comércio. 15. Go Short Não há regras contra ir curto o ES, os comerciantes simplesmente vender curto o contrato ES na esperança de comprá-lo de volta mais tarde, a um preço mais baixo. Não há requisitos especiais ou privilégios que você precisa perguntar ao seu corretor de futuros. A maioria dos corretores de ações exigem uma conta especial com requisitos mais elevados para que você possa ser curto. Alguns estoques não são shortable, ou têm as partes limitadas que podem ser shorted. Além disso, as regras de up-tick poderiam ser reforçadas e, no passado, o governo colocou proibições temporárias em ações que podem ser reduzidas. 16. Correlação direta Em média, os futuros da ES estão diretamente correlacionados com o índice SampP 500 subjacente no curto e longo prazo. Se você pegar um Emini SampP 500 futuros gráfico e compará-lo ao SampP 500 índice gráfico que deve quase olhar idêntico. Os ETFs duplos ou triplos ponderados não rastreiam o SampP com precisão durante períodos mais longos, e alguns ETFs de moeda têm riscos de crédito associados a eles, o que poderia dificultar sua capacidade de correlação. 17. Mercado Profundo O índice SampP 500 é composto por ações negociadas muito ativamente com algumas das maiores capitalizações de mercado e com centenas de bilhões de dólares investidos de alguma forma neles. Com valores de dólar tão grande e alto volume de negociação seria muito difícil manipular seus movimentos. Por outro lado, às vezes é fácil de mover ou mesmo manipular um determinado estoque e até mesmo um mercado de moeda estrangeira. George Soros foi acusado de dirigir intencionalmente o preço da Libra Esterlina e as moedas da Tailândia e da Malásia e muitos promotores de ações, insiders e fabricantes de mercados foram condenados por manipular ações. 18. Grandes jogadores Os antigos adágios seguem os grandes rapazes e dinheiro inteligente são geralmente verdadeiros quando se trata de negociação, e os grandes gerentes de dinheiro, fundos de pensão, comerciantes institucionais, etc tendem a ser muito ativos comerciantes nos mercados de futuros. O contrato de futuros SampP 500 é geralmente reconhecido como a referência líder para os movimentos do mercado de ações subjacente. A maioria dos comerciantes de ações ativas admitem que primeiro olhar para os futuros de índice para uma indicação do que as ações que estão negociando pode estar fazendo, então por que não apenas o comércio do líder do mercado, os futuros Emini 19. Volume Volume de análise pode ser um dos Os indicadores mais úteis que um comerciante pode usar, essas pequenas linhas na parte inferior do gráfico não são apenas lá para olhar bonito que deve ser usado como outra indicação da validade ou falta dela, de um movimento particular. Em outras palavras, combinado com outros indicadores e / ou gráficos de volume padrões podem ser usados ​​para confirmar uma mudança no mercado. A maioria dos técnicos de mercado concorda que um movimento feito em volume relativamente leve não é tão significativo quanto um movimento feito em volume pesado e deve ser tratado em conformidade. Uma vez que o mercado Forex é sobre o balcão (OTC), não há nenhuma troca centralizada, nenhum lugar onde os comércios ocorrem, portanto, não há registro preciso de volume ea maioria, se não todos, gráficos Forex não mostrará qualquer indicação de volume . Então o que pode parecer ser um movimento significativo em um gráfico Forex, pode ser apenas um movimento falso em baixo volume e não poderia ser filtrada se você estivesse olhando para um gráfico de Forex. 20. Compensação de Confiabilidade Durante o Flash Crash de 6 de maio de 2010, os futuros da Emini SampP continuaram a operar dentro de uma faixa de preço razoável, refletindo o que o índice SampP 500 estava indicando. Nenhuma negociação nos futuros da Emini SampP foi cancelada e todos os negócios foram compensados. De acordo com o estudo conjunto da SEC e da CFTC, os ETFs constituíram 70 dos títulos com negociações que foram posteriormente canceladas. Além disso, havia cerca de 160 ETFs que perderam temporariamente quase todo o seu valor e 27 das empresas de fundos tinham títulos com negociações quebradas. Se você tivesse comprado ou vendido durante este evento, você pode ter sido notificado após o fechamento do mercado que seu comércio não era mais bom e deixou com consequências potencialmente perigosas. Como você provavelmente já sabe negociação é difícil o suficiente, então por que escolher um mercado onde as probabilidades são empilhados mais contra você antes mesmo de colocar a sua primeira encomenda. Os acima mencionados 20 pontos claramente tornar o E-Mini SampP 500 futuros a melhor escolha para daytraders e vai lhe dar o máximo para o seu buck. Antes de negociar futuros, porém, certifique-se que eles são adequados para você e que você só usa capital de risco. Forex vs forex Com o dólar dos EUA no doldrums, mais e mais comerciantes estão ficando despediu-se sobre forex e futuros de divisas. No entanto, há inúmeras perguntas a responder antes de se aventurar em qualquer um desses mercados quente. Ao decidir entre futuros de moeda ou dinheiro forex trading, você deve considerar vários fatores ou risco de ser queimado. Forex trading é feito sobre o balcão (OTC), enquanto futuros de moeda são negociados em uma troca com compensação de contraparte central. Futuros de moedas oferecem uma vantagem para ldquothe pouco guyrdquo em termos de concorrência de preços. No mercado de balcão existem vários filtros que não permitem que muitos dos pequenos clientes tratem diretamente nos mesmos preços que os grandes clientes institucionais, diz Derek Sammann, diretor de produtos de câmbio do CME Group. LdquoA contraparte central tira a questão do crédito todo longe da equação e permite que o menor comerciante de varejo para corresponder com uma grande instituição, porque todos os negócios de contraparte são combinados com uma clearing house. rdquo central Ele acrescenta que, na sequência do subprime Crise, negociação de futuros de moeda tem uma vantagem porque ldquostripping para fora os níveis de elemento de risco de crédito o campo de jogo para todos os jogadores no campo e você sabe não importa quão pequeno você está no mercado, você tem acesso aos mesmos preços que o maior institucional Jogadores no espaço. rdquo No entanto, o elemento OTC do forex tem suas vantagens. Alex Weinrich, comerciante de vendas no Saxo Bank, diz que desde OTC forex permite que você selecione o tamanho específico que você comércio, itrsquos uma grande vantagem para hedging. LdquoIf yoursquore um negócio e você tem 683.000 em exposição dólar canadense, por exemplo, você pode fazer um comércio de 683.000. Você não tem que fazer um comércio de 1 milhão ou um comércio de 500.000 como você faria em um contrato de futuros. Quando se trata de comércio de tamanho, CME Group engrena seus produtos para o varejo e investidor institucional. LdquoBy fornecendo tamanhos de contrato que apelam tanto para o varejo, bem como o mercado institucional, certifique-se de que os caras mais profundas no espaço institucional são igualmente incentivados para o comércio de nossos contratos, o que significa comerciantes de varejo sabem que theyrsquore vai ter o preço real Dos verdadeiros criadores de mercado, do fluxo institucional real, e thatrsquos um pedaço realmente importante do quebra-cabeça, rdquo Sammann diz. Uma das maiores vantagens do mercado de câmbio de mercado forex, o mercado de 24 horas, não é tão grande, como futuros de moeda agora comércio principalmente em uma plataforma eletrônica e por 23,5 horas por dia. Se você decidir negociar forex, após um pouco de pesquisa (ver ldquoPicking um pairrdquo) decidir que par ou pares para o comércio é relativamente simples. É importante conhecer os atributos únicos de cada par e sua volatilidade. LdquoHá alguns pares que eu diria às pessoas para evitar. A libra-iene tende a ser realmente volátil, então eu diria para ficar longe de que se yoursquore um comerciante início. Escolha um par que lhe interessa e pesquisa o comportamento desse par, rdquo diz Marilyn McDonald de FX Interbancário. Iniciantes devem evitar pares cruzados e ficar com as moedas mais comuns e líquidos. Quando você sabe como um par se comporta ao longo do tempo, você pode determinar se é certo ou não para você. A pesquisa é um elemento essencial para investir em futuros de moeda também. O CME Group e várias plataformas de forex oferecem artigos forex educacionais e cotações de lista em futuros de moeda e opções de forex. Na superfície, a troca do forex pode parecer mais barata do que futuros da moeda corrente, mas é frequentemente mais cara, particularmente para plataformas do varejo e pares menos líquidos. Quando você troca forex, geralmente o único custo que você tem é o spreadhellipwhich é tipicamente muito apertado, cerca de 2-3 pips, Weinrich rdquo diz. No entanto, as plataformas de varejo que oferecem tamanhos menores de lote mínimo podem cobrar até sete pips. Os pips são o menor movimento que um par de moedas pode fazer (veja ldquoPip meu riderdquo). Com forex, ldquothe barreiras à entrada são muito baixas. Você pode entrar em uma conta de varejo por cerca de 250. Itrsquos fácil de capitalizar em pequenos movimentos no mercado de câmbio, rdquo McDonald diz. Note, no entanto, que as taxas ocultas nos comércios forex podem torná-los mais caros do que futuros de moeda. LdquoHá um monte de chargesrdquo escondido com corretores de OTC de varejo, Sammann diz. LdquoWhen as pessoas vêm para as trocas, eles sabem exatamente o que o preço ishellipand eles sabem exatamente o que theyrsquore pagando. Eles pagam um preço fixo por contrato que você não pode obter mais transparente do que isso. Quando você lida com algumas destas plataformas de OTC FX opacas, você nem sempre terá acesso ao preço real, nem sempre terá um preço competitivo. Weinrich diz que os negócios de futuros de moedas têm um maior risco de derrapagem. LdquoNot que há isnrsquot slippage no mercado forex, porque há, mas itrsquos geralmente limited. rdquo Ele acrescenta que se yoursquore negociação forex, você deve perguntar ao seu provedor para uma lista de seus provedores de liquidez. Se eles não quiserem dizer, o que muitos vão dizer, eles poderiam pelo menos dizer quantos têm, e isso é uma boa indicação de quão líquido eles serão, por favor. Samman observa que os participantes do mercado que operam no CME Group ldquoare operam nos pools de liquidez central mais profundos disponíveis para os comerciantes de câmbio de varejo. Se você compara este volume de negócios diário com algumas das plataformas de OTC FX de menor valor, que normalmente vêem volumes muito menores, você pode concluir rapidamente que o comerciante de varejo sempre se beneficiará de operar no maior e mais profundo pool de liquidez disponível para eles. Deve realizar a devida diligência em empresas forex dinheiro, porque eles não enfrentam o mesmo escrutínio regulamentar de uma bolsa regulamentada. Os futuros de moeda são regulados pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), e todas as contas estão sujeitas a segregação de estilo de futuros. Por exemplo, alguns clientes de varejo da plataforma de Forex não regulada da Refco perderam quase todas as suas contas na falência da Refco, enquanto os clientes das contas de futuros da Refco estavam protegidos pelas regras de segregação. Sammann diz que os comerciantes devem ldquobe em um mercado regulamentado, onde há supervisão do negócio e onde você sabe que recurso therersquos se alguma coisa der errado. Muitas pessoas gostam de lidar com os mercados OTC opaco, precisamente porque theyrsquore não regulamentada, e este é o lugar onde você começa espaço para manobra para as empresas sem escrúpulos para o mercado para as pessoas, porque theyrsquore não regulamentada. Se você tiver um investidor de varejo, você tem que decidir onde seus fundos serão seguros. Por isso, se você decidir negociar no mercado cambial em dinheiro, que diligência você precisa para realizar o site da National Futures Association, www. nfa. futures. org / basicnet /. Oferece uma pesquisa de fundo para as empresas de forex que inclui CFTC registro e NFA informações de adesão e quaisquer ações tomadas contra as empresas. O CFTCrsquos 5 milhão requisito mínimo de capital líquido para os Membros do Concessionário Forex, que entrou em vigor em dezembro de 2007, ajudou a eliminar algumas das empresas subcapitalizadas. Enquanto as empresas de varejo forex não estão sujeitas à mesma regulamentação que as bolsas de futuros, eles são obrigados a se registrar com a CFTC. Lembre-se que o mercado forex é arriscado, por isso donrsquot deixar o seu fornecedor convencê-lo que ele isnrsquot. LdquoIf eles dizem que você pode ganhar dinheiro sem mencionar o risco na mesma sentença, correr. Thatrsquos uma grande bandeira vermelha, rdquo McDonald diz. LdquoPeople precisa ter um olhar forte e objetivo em qualquer sistema e perguntar, lsquodoes este terno meu trading stylersquordquo Além disso, donrsquot estar em uma corrida. LdquoEste mercado esteve aqui para sempre, e itrsquos não vai a lugar nenhum. Se alguém lhe disser que você tem que negociar hoje, ou se inscrever hoje, você realmente donrsquot. Teste, enquanto você quiser até que você se sinta confortável. Apesar dos riscos, ela chama o mercado forex intenso, altamente-caffeinated, e acima de tudo, divertido. Toda a indústria deve ser patrocinada pela Red Bull, diz ela. Ao decidir entre futuros de moeda e forex, Sammann diz que os comerciantes devem considerar a questão de crédito, observando que com futuros de moeda ldquothe menor cara na rua tem acesso ao mesmo preço que o maior cara tem porque o crédito é retirado da equação de negociação. Ele também diz que os futuros de divisas têm maior transparência do que o forex e que o preço justo e o nível de jogo para que todos possam acessar o mesmo preço em tempo real é absolutamente fundamental. Em uma troca, nós trabalhamos em um modelo do FIFO (primeiro dentro, primeiramente para fora) que primeiramente quem primeiro o preço tem a prioridade a mais elevada. Se um comerciante vem diretamente a uma troca, eles têm a mesma prioridade eo mesmo nível de informação sobre o mercado como os maiores jogadores institucionais no espaço. Os comerciantes de varejo estão utilizando opções mais do que nunca e opções de negociação no forex ficou mais fácil para Comerciantes de varejo como a Bolsa de Filadélfia (PHLX) e International Securities Exchange (ISE) estão listando opções sobre forex. No passado, apenas os comerciantes institucionais tinham acesso a opções de forex e enquanto as opções sobre o comércio de futuros no CME, eles ainda são principalmente cobrado e não são uma cobertura perfeita para dinheiro forex. A CME oferece opções sobre futuros, enquanto as opções de moeda são mantidas em uma conta de títulos. LdquoTodo um investidor tem que fazer para obter uma cadeia de opções através de sua conta de títulos on-line é entrar um símbolo ticker como a IBM, ou XDE para o euro ou XDB para a libra. Você não pode fazer o mesmo com qualquer tipo de opções em contratos de futuros porque cada opção em futuros tem um símbolo diferente e além disso, você não pode ver os preços de opções sobre futuros de uma conta de títulos, diz Dan Carrigan, vice-presidente de desenvolvimento de novos produtos Em PHLX. As opções do ldquoForex são extremamente populares, particularmente com clientes de varejo. Esta demanda é alimentada pelas manchetes contínuas sobre o dólar afundando, rdquo diz Mark Longo de The Insider Opções. Ele diz que enquanto os produtos mais populares são opções tradicionais em futuros de moeda, as opções de forex que podem ser colocadas em contas de títulos oferecidos pela PHLX e ISE têm um enorme potencial. Longo espera que o interesse do varejo nas opções do forex continue. LdquoMany comerciantes escolher opções de moeda sobre os futuros de moeda porque eles oferecem muito mais bang para o dólar de negociação. Você pode construir uma posição com muito mais alavancagem em opções de moeda sem investir tanto capital. Alavancagem é importante se você quiser capitalizar sobre as flutuações minuto que normalmente ocorrem no mercado de moeda estrangeira. Se você decidir negociar forex, futuros de moeda ou opções de FX, a disciplina é essencial. Começando forex comerciantes devem desenvolver um plano abrangente, definir metas razoáveis, e cumpri-los. McDonald diz, ldquoItrsquos importante compreender por que yoursquore colocando um comércio. Um comércio bem sucedido não significa que você ganha dinheiro. Um comércio bem sucedido significa que você sabia por que você colocou um comércio e por que você saiu. Você pode fazer uma tonelada de dinheiro e ainda tem um comércio de merda. Se você ensinar-se mau comportamento, yoursquore nunca vai ser bem sucedido a longo prazo. No final do dia, itrsquos disciplina que vai fazer de você um bem sucedido trader. rdquo Artigos relacionadosForex vs Futuros Trading no mercado de ações é um negócio arriscado nos dias de hoje. Desde a crise financeira de 2008, muitas pessoas se voltaram para investimentos alternativos como futuros e Forex. No entanto, antes de tomar a mergulhar, você deve entender o que esses mercados vão (e won8217t) fazer por você. Forex Forex é o maior mercado financeiro do mundo. O volume médio negociado ultrapassa 4,2 trilhões por dia e inclui todas as moedas do mundo. Uma vez que não há mercado central para a troca de moeda, todos os comércios são conduzidos através do contador.8221 Negociação é realizada através de um corretor, 24 horas por dia e cinco dias por semana com um curto período de tempo no fim de semana quando o mercado está fechado. Tecnicamente, os mercados em qualquer país fecham no fim de um dia útil, mas como o mercado é global, outro mercado se abre quando se fecha. Por exemplo, às 5:00 pm EST no domingo, negociação em Sydney, Austrália começa. Às 7:00 pm EST o mercado de Tóquio está aberto para negociação. Londres abre às 3:00 am enquanto Nova York abre às 8:00 am EST. O mercado de New York8217s fecha às 4:00 pm mas naquele tempo o dia de Sydney8217s está apenas começando. Aqui está um artigo sobre como determinar as melhores horas de negociação Forex. Não há comissões mínimas ao fazer negócios Forex. As operações também são executadas muito rapidamente. Finalmente, uma vez que os negócios são executados em tempo hábil, há uma certa quantidade de certeza de preço em sua atividade de negociação. Quando você compra contratos de futuros, há uma garantia limitada de velocidade de execução. Até que o comércio ocorra, você não saberá que preço você comprou o contrato em e os corretores tipicamente citam os preços nos termos da última troca, não o preço para que o contrato será enchido. Futuros Um contrato de futuros é um tipo especial de contrato financeiro chamado 8220derivative.8221 Duas pessoas concordam em um preço definido para uma mercadoria a ser entregue a um preço particular. Quando um comprador compra um contrato de futuros, ele está concordando em comprar uma mercadoria que o vendedor ainda não produziu. No entanto, o comprador está comprando essa mercadoria a um preço fixo fixado. O vendedor deve vender a mercadoria a esse preço fixo. Comparado ao mercado de Forex, o mercado de futuros é pequeno. Ele só negocia 30 bilhões por dia. Enquanto o mercado é líquido suficiente para a maioria dos investidores, ainda há risco significativo envolvido na compra de um contrato de futuros. Trades não são sempre executados imediatamente, tornando difícil saber exatamente quanto você pode comprar e vender commodities para. Considerações Se you8217re procurando simplicidade, Forex oferece-lhe um negócio muito melhor que o mercado de futuros. O fato de que o mercado é muito líquido e é de fácil acesso significa que você nunca deve ter problemas para liquidar uma posição. Com futuros, suas opções comerciais são muitas. Com Forex, existem apenas várias dezenas de moedas possíveis para o comércio. No entanto, a maioria das pessoas que negociam no mercado de Forex acompanha os 4 principais pares de moedas: EUR / USD (o euro e o dólar americano), o GBP / USD (a libra esterlina eo dólar dos EUA), o USD / JPY O dólar americano e o iene japonês) e USD / CHF (o dólar americano e o franco suíço). Isso ajuda a simplificar a plataforma de negociação Forex e torná-lo mais fácil para a maioria das pessoas para entrar no mercado. Guest post contribuído por Elizabeth Goldman, uma estratégia de Forex freelance e escritor de finanças, em nome do Everest Forex o destino para aprender Forex trading. Todas as opiniões e opiniões são as do escritor e não representam necessariamente Everest Forex. Então, I8217m ainda está interessado em sua opinião: Forex versus Futuros. O que eu deveria escolherForex x Futuros de Moeda O mercado de Forex tornou-se rapidamente um playground popular para negociação especulativa, mas é a melhor arena para ser moedas de negociação Aqueles que procuram lucrar com flutuações em avaliações de moeda têm dois fóruns de negociação primária, Para Forex ou simplesmente FX, ou futuros de divisas que são negociados principalmente na Chicago Mercantile Exchange. Cada alternativa tem vantagens e desvantagens associadas. Como um comerciante, é imperativo que você está ciente dessas diferenças e estão confortáveis ​​com onde sua conta de negociação é abrigada. Embora existam vários artigos, blogs, etc escrito sobre as vantagens de Forex vs Futuros de moedas, embora a maioria publicada por corretoras FX empresas tentando vender seus serviços, existem poucos para exibir o argumento oposto e ainda menos que pincel sobre os tópicos Que estaremos discutindo. É nosso objetivo apresentar as informações que os comerciantes merecem conhecer de um ponto de vista objetivo. Nós vamos escovar em cima de algumas das diferenças preliminares entre negociar mercado à vista FX e futuros da moeda corrente. Embora esta lista não pretende ser exaustiva, esperamos que seja útil. Uma corretora de futuros deve seguir os regulamentos estabelecidos por várias entidades governamentais, como o National Futures Associate (NFA), a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e as próprias bolsas. A CFTC é o principal órgão federal que regula as opções de commodities e as transações de futuros nos Estados Unidos, enquanto a NFA assegura que os participantes no mercado e, mais especificamente, os advogados, como corretoras, corretores e consultores de negociação de commodities estão conduzindo negócios de forma honesta e sincera. maneira. Enquanto os dois órgãos governamentais norte-americanos apontados acima supervisionam toda a indústria de futuros, os futuros cambiais sobre a CME são regulados em primeiro lugar pela própria CME. Através de divisões como a Câmara de Compensação e o Departamento de Auditoria, a CME se esforça para garantir a integridade financeira de seus produtos e de suas empresas associadas atuando como executores e solicitadores de produtos da CME. Embora a NFA está fazendo um valente esforço para regular a indústria de FX nos Estados Unidos, eles parecem estar enfrentando uma tarefa desafiadora. As empresas de compensação de câmbio localizadas nos Estados Unidos estão atualmente obrigadas a se inscreverem na NFA, o que as deixa sujeitas a regulamentação. Por outro lado, aqueles que solicitam contas de varejo, vendendo softwares, sistemas ou sinais de negociação não precisam ser registrados com a NFA. Isso lhes confere o direito à liberdade de expressão, independentemente da credibilidade das reivindicações. Como o mercado de FX é de natureza global e não tem um local físico, a criação e a imposição de regras para os participantes no mercado ainda não foram cumpridas. Muitos compararam a indústria com o Oeste Selvagem em referência à ilegalidade experimentada na América do Norte em seus primeiros anos. Claro, nem todas as empresas de Forex estão no negócio de enganar o público, mas a oportunidade está lá. Isso é algo que você deve estar ciente de e estar disposto a aceitar antes de moedas spot de negociação. Forex Negociando Mesas Existem basicamente dois tipos de corretores de mercado FX fabricantes, ou aqueles que operam com uma mesa de negociação, e aqueles que oferecem Electronic Communications Network, ou negociação ECN. A maioria das empresas de varejo são fabricantes de mercado. Os criadores de mercado geram receita cobrando os comerciantes uma propagação fixa de pip que é intencionalmente além daquela que aqueles diretamente negociando através do inter-banco estão pagando. A mesa de negociação de termo é muitas vezes jogado ao redor, mas poucos percebem que uma mesa de negociação é simplesmente uma mesa de negociação. Se um corretor Forex tem uma mesa de negociação, eles estão tomando o outro lado de suas apostas. Claramente, você está negociando contra a casa. Quando você coloca um comércio, sua empresa de corretagem está tomando o lado oposto. Isso representa um incrível conflito de interesses. Afinal, eles podem ver suas ordens de parar e limitar. Pode ser comparado a jogar poker e deixar a concorrência ver o seu handbut você não pode ver deles. Um corretor ECN está fornecendo acesso ao mercado interbancário. Uma ECN não terá um spread predeterminado de oferta / oferta. O spread é determinado pela liquidez do mercado. Há certas épocas do dia em que o spread pode ser tão baixo quanto 1, ou mesmo 0. Para compensar a corretora pelos seus serviços, uma ECN cobra uma comissão de execução. Se sua empresa de corretagem usa uma mesa de negociação, suas ordens de compra e venda nunca chegam ao verdadeiro mercado Forex. Em outras palavras, você não tem acesso ao mercado interbancário. Em vez disso, você está comprando e vendendo a preços fixados, e potencialmente manipulado pela mesa de negociação. É neste chamado mercado sintético que o comerciante está vendo. O lance e o pedido exibidos na plataforma de negociação são baseados em um spread de pip pré-determinado e é uma função das taxas interbancárias reais. Um comerciante de Forex sujeito a uma mesa de negociação pode ser comparado a um viajante trocando Dólares dos EUA por Euros no aeroporto. Como você pode imaginar a liberdade que uma mesa de negociação tem resultados em várias tentações. Há rumores que circulam sobre o aumento do preço ou a pesca da perda do batente. Spiking é o ato de distorcer temporariamente os preços na vantagem da corretora. Por exemplo, uma perda de stop colocada e preenchida a um preço X com uma mesa de negociação, pode não significar necessariamente que esse preço ocorreu para clientes que negociam através de outra mesa de negociação. Manipulação de preço como este ainda tem de ser comprovada por um órgão regulador, mas você deve estar consciente do fato de que o potencial existe. As inclinações de preços impulsionadas pela corretora não são um risco ao negociar futuros de moedas da CME. Fundos Segregados de Clientes A NFA exige que todas as corretoras de futuros detenham fundos de clientes em contas segregadas. O que isto significa para você é que o dinheiro que você deposita em sua conta de negociação de futuros será abrigado em uma conta bancária segregada do cliente. Em outras palavras, a corretora tem duas contas bancárias uma conta para o seu dinheiro e um para o dinheiro de seus clientes. Isto é muito importante na medida em que fornece aos comerciantes com pedaço de mente sobre a segurança do seu financiamento da conta. Na esteira do desastre da Refco, é reconfortante saber que mesmo que sua corretora se torne insolvente, seu dinheiro ainda estará seguro no banco e acessível para você. Tenha em mente, que há uma pequena chance de que sua empresa de corretagem não está mantendo os regulamentos estabelecidos sobre as contas segregadas. Neste caso, o seu dinheiro estaria em risco no caso de uma falência da corretora. No entanto, esta não é uma ocorrência provável. Quando você escreve um cheque para sua empresa de FX para ser depositado em sua conta de negociação, o dinheiro não é necessariamente reservado para seu uso apenas. Seu cheque é depositado diretamente na conta bancária do corretor Forex. This money may or may not be used to finance company operations, but it is certainly not in a segregated account safely hidden from the burden of the bankruptcy of your FX broker. It is well known that most traders lose. In fact, the overall probability of loss has been said to be 80. The success rate is even bleaker among FX traders. Forex Brokerage firms know this, and capitalize on that fact by accepting money for your trading account with the hope that they never have to give it back to you. For some, the temptation to spend the money to aid their own growth becomes too great. The Chicago Mercantile Exchange guarantees each transaction. This means that if you go long a currency futures contract and your speculation was correct, you will walk away from the trade with your profit even if the person that took the other side of the trade fails to pay. This is extremely important. After all, it is hard enough to make money as a speculator the last thing that a trader needs to worry about is whether or not they will actually see the monetary reward from a winning trade. Unlike futures currency traders, Forex traders are exposed to counterparty risk. The person on the other end of your trade may be the dealing desk of your brokerage firm or it may be an actual inter-bank market participant, nonetheless, your profitable trades are dependent on their ability to pay up. There are FX traders that have been extremely active for years and have yet to be affected by counterparty risk. Yet, the risk exists and you should know about it. Transaction Costs One of the primary draws of retail accounts to Forex is the idea of commission free trading. FX brokerage firms working with a dealing desk make money on the fixed pip spread offered to clients, but dont charge a commission. On the surface, this seems to offer discounted transaction costs relative to the futures market. However, it is important to note that the typical FX pip spread of 3-5 pips provides the brokerage firm with a handsome reward. On the other hand, in the futures market there are a few more transparent costs to executing a trade. For one, the futures brokerage firm charges a commission on each and every transaction. In the case of currency futures, on top of the commission the trader will pay a Globex fee (Globex is the electronic exchange in which CME currency futures are traded), as well as a clearing and NFA fee. Commissions are negotiable based on account size, volume, experience, etc. but there is no way to get around the associated fees. Depending on your futures brokerage firm, you may have to pay for an upgraded trading platform in order to get the same real time point and click functionality that FX traders have come to enjoy. To give you an idea, most upgraded platforms run 50-100 per month. There are a few that offer a per trade rate, which would be preferable for those that dont execute a large number of trades. It is important to note that even though transactions costs in the futures market are much more visible, they are likely not more than in Forex. CME currency futures do not involve a fixed bid/ask spread. Instead, the spread adjusts to the markets liquidity. The front month is typically a 1 point spread. In the case of the Euro currency futures one point is equal to 12.50. Forex firms offering a fixed 3-5 point spread may not be charging traders commission outright, or even in a form that shows up on an account statement, but there are significant costs built into the synthetic market that they provide to you. To determine whether futures or Forex is the lower cost alternative, each trader must evaluate their individual circumstances. For example, is your FX broker an ECN or do they have a dealing desk. The number of trades per month will also have an effect on this decision. A well publicized advantage of FX over futures is the amount of liquidity. The spot currency market is the worlds largest market. There are over one trillion U. S. dollars traded per day. When it comes to volume, CME currencies pale in comparison. However, in order for FX traders to benefit from the difference in liquidity, they must be trading through an ECN, or non-dealing desk firm. Those trading through a dealing desk are subject to extreme illiquidity. One of the most publicized differences between currency futures and spot Forex is the margin requirements. FX traders are granted much more liberal margin rates some brokerage firms offer as much as 100 to 1. This means that an FX trader could control a currency contract with 1 of the contract value in their trading account. This far outweighs that granted by the Chicago Mercantile Exchange. Remember, higher leverage magnifies winning trades, but it also amplifies the losers. Increased leverage can be an advantage, but it is a double edged sword. Both the futures and the Forex markets offer traders the ability to trade derivative contracts known as options. There are a few primary differences that you should be aware of before delving in. FX options are considered to be more convenient to trade in some aspects. For one, some Forex brokers provide option quotes, including a bid and ask, at no cost to the trader through electronic front end platforms. CME options, on the other hand, are traded in an open outcry environment. As a result, bid/ask quotes are only available to those that have direct access to the trading floor. A good futures broker will be able to call the floor to get you an accurate quote. The only way to get around this, is to pay for real time quotes through a quote vendor. This can become very expensive, and real-time bid/ask spreads in an open outcry environment arent necessarily practical. Most likely, you would be using your quote service to calculate real-time theoretical values based on the Black and Scholes model. From there, you would have to estimate what the bid/ask spread should be based on your experience with that particular market. As you can see, this isnt exactly user friendly. Forex options also provide traders with more options. There are two primary types of options available to the retail Forex trader. First, there is the traditional option, which comes in the form of a call or a put these are also known as Vanilla options. Then there is Singe Payment Option Trading (SPOT). The SPOT is said to give traders more flexibility. SPOT options are a lot like placing a bet on a specific scenario. You put your money down, if the event that you predicted occurred you are compensated. For example, if you think that the Euro will drop below 12900 within 13 days, you can place your bet. Keep in mind, SPOT options are not tradableonce you are in there is no getting out. SPOT options are not available through the CME. Additionally, many FX brokers offer both American and European style options. American options can be exercised at any time prior to expiration, European options can only be exercised at the time of expiration. CME options are available in American form only. Liquidity can be a major disadvantage to trading options in the Forex market as opposed to futures. Depending on the underlying, the bid/ask spreads can become significant. This puts the odds sharply against the trader. The Forex and futures market are identical in at least one way, software and system vendors are not required to be registered with any regulating body. Thus, they enjoy the same freedom of speech rights that you and I benefit from. In other words, they can make claims that arent necessarily true, or cannot be proven. Of course, if enough complaints arise they will eventually draw attention to themselves and attract legal trouble, but they are more likely to get away with it. Regardless of which market you choose to speculate in, approach it with the attitude that if something sounds too good to be true, then it is. Dont be fooled by the hype, or as we like to call it the smoke and mirrors. Currency trading is complex, regardless of the forum that you choose and the amount of money that you spend on trading courses, software, etc. This article is not intended to dissuade you from participating in Forex or currency futures, instead it is meant to give you a bigger perspective on the issue. Some of the information contained in this writing is not readily disclosed to the novice trader, but should be. You deserve to know the inner workings of the market prior to involving yourself. Speculation is a zero sum game, however, for every loser there are two winnersthe person on the other side of a trade gone wrong and the brokerage firm. In order to be successful in the world of currency trading, it is imperative that you know the fundamental, technical and logistic factors involved. Most importantly, choosing the forum that best fits your needs as a trader, as well as whom your competition is. Carley Garner is dedicated to trader education through wwwmodityTradingSchool and is a broker at Alaron trading and principal to a Commodity Trading Advisory. Carley can be reached at cgarneralaronForex Trading vs Futures Trading Written by: PaxForex analytics dept - Tuesday, 08 December 2015 0 comments The global foreign exchange market is the largest, most active market in the world. The benefits of forex over currency futures trading are considerable. The dissimilarities between the two instruments range from philosophical realities such as the history of each, their target audience, and their relevance in the modern forex markets . to more tangible issues such as transactions fees, margin requirements, access to liquidity, ease of use and the technical and educational support offered by providers of each service. The forex market is the largest financial market in the world and has become popular for several reasons: Investments are liquid, easier to control, and allow an investor to start with minimal funds. Liquidity is the ability of a position to be converted from a holding and back to cash, which enables investors to enter and exit trades quickly. In forex trading . you base your acquisition or selling position on whether you think the value of currency you are acquiring or selling is on the rise or about to fall. Futures trading involve a contractual agreement between two entities a buyer and a seller to exchange a specific commodity at a predetermined price and date. The commodity and cost is set at a price and terms agreed upon today, while the settlement takes place on a designated future date. The seller determines the sale price of the commodity based on anticipation that the cost of the asset will decrease in the future. In turn, the buyer agrees on the purchase cost based on the speculation that the asset will increase in value by the date of the exchange of the commodity . Forex trades are often commission free. Currency futures have the added baggage of trading commissions, exchange fees and clearing fees. These fees can add up quickly and seriously eat into a traders profits. In contrast, currency futures are a small part of a much larger market one that has undergone historical changes over the last decade. Currency futures contracts (called IMM contracts or international monetary market futures) were created at the Chicago Mercantile Exchange in 1972. These contracts were created for the market professionals, who at that time, accounted for 99 of the volume generated in the currency markets . While some intrepid individuals did speculate in currency futures, highly trained specialists dominated the pits. Rather than becoming a hub for global currency transactions, currency futures became more of a sideshow (relative to the cash markets) for hedgers and arbitragers on the prowl for small, momentary anomalies between cash and futures currency prices . Laino Group número de registro 21973 IBC 2014. Aviso de risco: Observe que a negociação de produtos alavancados pode envolver um nível significativo de risco e não é adequado para todos os investidores. Você não deve arriscar mais do que você está preparado para perder. Antes de decidir negociar, certifique-se de compreender os riscos envolvidos e levar em conta seu nível de experiência. Procure aconselhamento independente, se necessário. Por favor, como o site PaxForex em sua rede favorita e obter acesso à página gratuita de inscrição de conta de bônus